中新網(wǎng)上海11月21日電 (汪青)11月21日，上海證券交易所(以下簡(jiǎn)稱“上交所”)正式發(fā)布上市公司籌劃重大事項(xiàng)停復(fù)牌業(yè)務(wù)指引(征求意見(jiàn)稿)(以下簡(jiǎn)稱《征求意見(jiàn)稿》)。征求意見(jiàn)稿中顯示，原則上取消重組信息披露審核及問(wèn)詢回復(fù)的停牌，上市公司籌劃重組申請(qǐng)停牌的，應(yīng)當(dāng)在停牌時(shí)即披露交易標(biāo)的，交易方式及對(duì)手方。

　　11月6日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于完善上市公司股票停復(fù)牌制度的指導(dǎo)意見(jiàn)》?；诖?，上交所修訂《停復(fù)牌指引》，進(jìn)一步規(guī)范上市公司的停復(fù)牌行為。

　　上交所方面表示，交易所是市場(chǎng)的組織者和參與者，這次《征求意見(jiàn)稿》也對(duì)交易所履行職責(zé)做了比較具體的規(guī)定，要求交易所完善停復(fù)牌自律規(guī)則，做好自律管理服務(wù)和停復(fù)牌的事中事后監(jiān)管工作。

　　據(jù)了解，規(guī)范重大資產(chǎn)重組停復(fù)牌行為是這次征求意見(jiàn)稿修訂的重點(diǎn)，因而對(duì)重組停復(fù)牌事項(xiàng)主要進(jìn)行了4個(gè)方面的修訂：一是減少重組停牌情形，縮短重組停牌期限；二是要求停牌期限屆滿披露預(yù)案；三是明確停牌申請(qǐng)的時(shí)間窗口及披露要求；四是對(duì)于確有必要停牌的事項(xiàng)，留有一定空間。主要體現(xiàn)了審慎停牌、分階段信息披露和不得以停牌代替相關(guān)各方保密義務(wù)三方面原則。

　　除了嚴(yán)格重大資產(chǎn)重組停復(fù)牌標(biāo)準(zhǔn)外，為減少停牌隨意性、防范濫用停牌情形的發(fā)生，結(jié)合實(shí)踐情況，《停復(fù)牌指引》對(duì)上市公司可以申請(qǐng)停牌的其他重大事項(xiàng)也做了更加細(xì)化的規(guī)定。

　　具體而言，一是上市公司籌劃控制權(quán)變更、要約收購(gòu)、股權(quán)激勵(lì)、員工持股計(jì)劃等其他重大事項(xiàng)，確需停牌的，可以申請(qǐng)停牌不超過(guò)2個(gè)交易日，確有必要的，可以延期至5個(gè)交易日。二是上市公司破產(chǎn)重整期間原則上股票不停牌，確需停牌的，可申請(qǐng)停牌不超過(guò)2個(gè)交易日，確有必要的，可以延期至5個(gè)交易日。三是上市公司風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)存在重大不確定性，可能嚴(yán)重影響市場(chǎng)秩序、損害投資者合法權(quán)益，中國(guó)證監(jiān)會(huì)或者上交所認(rèn)為有必要的，上市公司可以申請(qǐng)停牌。除上述情形外，上市公司的其他事項(xiàng)如籌劃非公開(kāi)發(fā)行、簽訂重大合同等，都不得申請(qǐng)停牌。

　　上交所方面指出，停復(fù)牌關(guān)系到投資者的交易權(quán)利，關(guān)乎市場(chǎng)秩序的維護(hù)，上市公司及相關(guān)主體均負(fù)有責(zé)任和義務(wù)。停復(fù)牌制度是否能執(zhí)行到位、執(zhí)行效果如何，需要市場(chǎng)參與各方的支持。這次規(guī)則修訂中，強(qiáng)化了相關(guān)各方的勤勉盡責(zé)義務(wù)，主要目標(biāo)就是要繼續(xù)引導(dǎo)、鼓勵(lì)上市公司等信息披露義務(wù)主體不停牌、少停牌，確有必要的，也盡量縮短停牌時(shí)間。(完)