人民網(wǎng)北京11月5日電 （記者朱一梵）中國(guó)人民保險(xiǎn)集團(tuán)（下稱“中國(guó)人?！保⒂?018年11月6日（T日）進(jìn)行網(wǎng)上和網(wǎng)下申購(gòu)，發(fā)行價(jià)格為3.34元/股，預(yù)計(jì)募集資金總額為60.12億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后，預(yù)計(jì)募集資金凈額為58.5億元。

據(jù)中國(guó)人保在港交所發(fā)布公告稱，A股IPO擬發(fā)行股數(shù)不超過(guò)18億股。本次將采用“戰(zhàn)略配售+網(wǎng)下發(fā)行+網(wǎng)上發(fā)行”的發(fā)行方式。其中，戰(zhàn)略配售數(shù)量初始確定占比43.82%，即約7.89億股；其余10.11億股股份中，七成為網(wǎng)下發(fā)行、三成網(wǎng)上發(fā)行(回?fù)軝C(jī)制啟動(dòng)前)。本次網(wǎng)下發(fā)行申購(gòu)日與網(wǎng)上申購(gòu)日同為2018年11月6日（T日），其中，網(wǎng)下申購(gòu)時(shí)間為9:30-15:00，網(wǎng)上申購(gòu)時(shí)間為9:30-11:30，13:00-15:00。申購(gòu)時(shí)無(wú)需繳付申購(gòu)資金。

值得注意的是，“18億股”這個(gè)數(shù)字，已經(jīng)是兩次下調(diào)之后的結(jié)果。中國(guó)人保此前計(jì)劃的發(fā)行數(shù)量為45.99億股股份，是2010年8月光大銀行上市8年以來(lái)最多的，在A股發(fā)行歷史上也可以排到第八。9月底，中國(guó)人保發(fā)布公告稱，正式獲得中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)書面通知，已獲核準(zhǔn)A股發(fā)行，所發(fā)行股數(shù)由45.99億股，下調(diào)至“不超過(guò)23億股”。而在10月29日發(fā)布的公告中，數(shù)字下調(diào)為“不超過(guò)18億股”。

中國(guó)人保將是繼中國(guó)人壽、中國(guó)平安、中國(guó)太保、新華保險(xiǎn)之后，第5家登陸A股的保險(xiǎn)公司，也是首發(fā)股份數(shù)量最高的。以目前最新確定的不超過(guò)18億股發(fā)行股數(shù)計(jì)算，也遠(yuǎn)高于中國(guó)人壽的15億股、中國(guó)平安的11.5億股、中國(guó)太保的10億股和新華保險(xiǎn)的1.59億股。

根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)《上市公司行業(yè)分類指引》，發(fā)行人屬于J68“保險(xiǎn)業(yè)”，截止2018年11月1日（T-3日），中證指數(shù)發(fā)布的J68“保險(xiǎn)業(yè)”最近一個(gè)月平均靜態(tài)市盈率為16.04倍。本次發(fā)行價(jià)格3.34元/股對(duì)應(yīng)的2017年扣除非經(jīng)常性損益前后孰低的攤薄后市盈率為8.87倍，低于行業(yè)最近一個(gè)月平均靜態(tài)市盈率，但仍存在未來(lái)發(fā)行人股價(jià)下跌給投資者帶來(lái)?yè)p失的風(fēng)險(xiǎn)。

公告中，發(fā)行人和聯(lián)席主承銷商提請(qǐng)投資者關(guān)注投資風(fēng)險(xiǎn)，審慎研判發(fā)行定價(jià)的合理性，理性做出投資決策。