重慶鋼鐵司法重整 探索傳統(tǒng)國企改革脫困新路徑
重慶鋼鐵在一度嚴(yán)重資不抵債,面臨停產(chǎn)退市的危機關(guān)頭,通過多方探索,果斷進行司法重整,僅僅半年時間,有效化解了企業(yè)債務(wù)危機和破產(chǎn)清算風(fēng)險,并通過引入戰(zhàn)略投資者實現(xiàn)了體制機制、生產(chǎn)流程、產(chǎn)品布局的重塑,探索出一條傳統(tǒng)國企改革脫困的新路徑。央廣記者陳鵬的報道:
重慶鋼鐵前身為1890年創(chuàng)辦的漢陽鐵廠,2006年重慶鋼鐵實施環(huán)保搬遷,2013年全面完成,這原本是重慶鋼鐵轉(zhuǎn)型升級的重大機遇,但由于產(chǎn)品結(jié)構(gòu)與市場需求錯位,投產(chǎn)之日便是虧損之時,重慶鋼鐵(集團)有限責(zé)任公司黨委書記、董事長劉大衛(wèi)向記者回憶了當(dāng)時的情況:
劉大衛(wèi):錯了位。我們的產(chǎn)品定位與市場的需求錯配形成了兩頭在外。
2011年至2016年重慶鋼鐵年均虧損近40億元,至2017年7月司法重整時,企業(yè)負(fù)債高達417億元,銀行賬戶和主要資產(chǎn)均被查封凍結(jié),現(xiàn)金流完全枯竭,上交所給予A股退市風(fēng)險警示,企業(yè)已經(jīng)走到了生死邊緣。
劉大衛(wèi):這個企業(yè)明天就要關(guān)門了,我們這么大個企業(yè),營業(yè)額300~400億的一個企業(yè),我們賬上余額最少的時候十幾萬塊錢。明天拿什么錢給同志們發(fā)工資,水電氣錢怎么付。
轉(zhuǎn)機出現(xiàn)在2017年7月,四源合鋼鐵產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資基金與重慶市戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資基金,分別出資30億元和10億元,購買重慶鋼鐵鐵前資產(chǎn)、受讓重鋼集團所持股份,重鋼集團以30億元現(xiàn)金購買重慶鋼鐵相關(guān)資產(chǎn)并為退休職工托底,金融機構(gòu)提供35億元貸款。由此,重慶鋼鐵可獲得105億元現(xiàn)金,用于債務(wù)清償和維持生產(chǎn)經(jīng)營,成為2017年度國內(nèi)唯一進入司法重整,并順利完成的上市公司。
劉大衛(wèi):在我們的方案中,自始至終把維護債權(quán)人的權(quán)益,放在第一的位置。我們引進國際一流的戰(zhàn)略投資者,這是對債權(quán)人最大的負(fù)責(zé),所以我們排除萬難,引進具有寶武集團背景的戰(zhàn)略投資者。
經(jīng)過重整,重慶鋼鐵1400多家債權(quán)人、17萬戶中小股東和職工權(quán)益得到有效保障,并徹底解決了銀行不良貸款問題和關(guān)聯(lián)擔(dān)??赡芤l(fā)的連環(huán)債務(wù)危機。今年上半年,重慶鋼鐵股份有限公司實現(xiàn)營業(yè)收入110.93億元,同比增長145.32%;利潤7.63億元,資產(chǎn)負(fù)債率28.29%,同比下降74.72個百分點,交出了一份數(shù)據(jù)亮眼的半年報。
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