為積極響應(yīng)國家關(guān)于供應(yīng)鏈的發(fā)展戰(zhàn)略，進(jìn)一步優(yōu)化自身供應(yīng)鏈集成服務(wù)模式，鞏固提升核心競爭力，努力打造成為全球供應(yīng)鏈領(lǐng)先企業(yè)，經(jīng)充分論證，物產(chǎn)中大(以下簡稱“公司”)擬向中國證監(jiān)會申請向特定投資者非公開發(fā)行股票。公司本次非公開發(fā)行A股股票相關(guān)事項(xiàng)已于2018年11月2日經(jīng)公司第八屆董事會第二十四次會議審議通過，尚需報經(jīng)浙江省國資委批準(zhǔn)后提交公司股東大會審議，并經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)后方可實(shí)施。

　　一、本次非公開發(fā)行股票的意義

　　近年來，物產(chǎn)中大不斷鞏固提升供應(yīng)鏈集成服務(wù)核心主業(yè)的行業(yè)龍頭位勢，按照“以供應(yīng)鏈思維、做產(chǎn)業(yè)鏈整合、構(gòu)建物產(chǎn)中大生態(tài)圈”的實(shí)施路徑，努力塑造戰(zhàn)略協(xié)同、周期對沖、產(chǎn)融互動的產(chǎn)業(yè)格局，致力于通過供應(yīng)鏈集成服務(wù)實(shí)現(xiàn)大宗商品供應(yīng)鏈的降本增效、供需匹配和產(chǎn)業(yè)升級。本次非公開發(fā)行對公司主要有以下幾點(diǎn)意義：

　　(一)優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債表

　　物產(chǎn)中大2018年9月30日的資產(chǎn)負(fù)債率為72.89%，部分成員公司目前的資產(chǎn)負(fù)債率突破80%。本次非公開發(fā)行將有利于增厚權(quán)益資本，夯實(shí)資產(chǎn)根基，優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債表，提高財務(wù)健康度，增強(qiáng)公司風(fēng)險抵御能力，改善整體盈利能力，助力公司中長期行穩(wěn)致遠(yuǎn)。

　　(二)推動商業(yè)模式轉(zhuǎn)型升級

　　本次非公開發(fā)行募投項(xiàng)目的推進(jìn)實(shí)施有利于強(qiáng)化“以供應(yīng)鏈思維、做產(chǎn)業(yè)鏈整合、構(gòu)建產(chǎn)業(yè)生態(tài)園區(qū)”的戰(zhàn)略思維，以整合優(yōu)勢資源、打造縱橫聯(lián)合為核心邏輯，通過商貿(mào)流通商→供應(yīng)鏈集成服務(wù)商→產(chǎn)業(yè)生態(tài)組織者3層遞進(jìn)的推演，真正實(shí)現(xiàn)“流通4.0”的落地實(shí)踐。

　　(三)引進(jìn)戰(zhàn)略投資者

　　通過本次非公開發(fā)行，公司可以在發(fā)行環(huán)節(jié)引進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)科技企業(yè)、大型企業(yè)財團(tuán)、知名投資機(jī)構(gòu)等在行業(yè)影響力、綜合實(shí)力、市值排名等領(lǐng)域位于前列的戰(zhàn)略投資者，向資本市場精準(zhǔn)傳遞央企價值加持、互聯(lián)網(wǎng)基因融入、物流屬性突顯等積極轉(zhuǎn)型信號，并同步以優(yōu)勢股東資源的全方位滲透提升公司的戰(zhàn)略擴(kuò)張能力，贏得資本市場關(guān)注與青睞。

　　二、本次募集資金使用計劃

　　本次非公開發(fā)行募集資金總額不超過40億元(含40億元)，扣除發(fā)行費(fèi)用后募集資金凈額將用于投資以下項(xiàng)目：

　　單位：萬元

　　(一)供應(yīng)鏈集成服務(wù)之一：線纜智能制造基地建設(shè)項(xiàng)目

　　金屬是公司供應(yīng)鏈集成服務(wù)的核心經(jīng)營品種之一，而打造貿(mào)易與實(shí)業(yè)結(jié)合的“貿(mào)工一體化”是公司供應(yīng)鏈集成服務(wù)的一種重要商業(yè)模式。公司通過“打井式”的垂直產(chǎn)業(yè)鏈整合，在有色金屬銅產(chǎn)業(yè)上打造了“電解銅—銅絲—線纜”的電線電纜全產(chǎn)業(yè)鏈，形成了強(qiáng)大的供應(yīng)鏈集成服務(wù)能力。

　　本項(xiàng)目擬在湖州市德清縣乾元鎮(zhèn)新材料園區(qū)內(nèi)建設(shè)線纜智能制造基地，項(xiàng)目建設(shè)內(nèi)容包括電纜車間和高分子車間建設(shè)，購置拉絲機(jī)、絞絲機(jī)、高速擠塑機(jī)、成纜機(jī)等生產(chǎn)設(shè)備。項(xiàng)目建成后，公司將新增年產(chǎn)33.5萬千米電線電纜的生產(chǎn)能力。本項(xiàng)目有利于公司突破產(chǎn)能瓶頸，提高產(chǎn)品品質(zhì)，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，迎合高端產(chǎn)品市場需求，增強(qiáng)公司線纜產(chǎn)品的市場競爭力。

　　(二)供應(yīng)鏈集成服務(wù)之二：汽車智慧新零售平臺建設(shè)項(xiàng)目

　　汽車是公司供應(yīng)鏈集成服務(wù)的核心經(jīng)營品種之一，主要通過公司的全資子公司物產(chǎn)元通開展經(jīng)營，主要經(jīng)營模式是打造覆蓋汽車全生命周期的服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈，為消費(fèi)者提供汽車銷售、汽車維修、汽車零部件采購、汽車救援服務(wù)、二手車置換、汽車回收拆解等各類汽車相關(guān)服務(wù)，其中，汽車銷售是獲取客戶流量和形成存量客戶的關(guān)鍵入口。

　　本項(xiàng)目擬在杭州市余杭區(qū)喬司街道建設(shè)汽車新零售綜合體，綜合體功能區(qū)塊具體包括汽車銷售區(qū)、汽車相關(guān)產(chǎn)業(yè)區(qū)、汽車維修及配件區(qū)、其他商業(yè)配套區(qū)等。通過本項(xiàng)目的建設(shè)，公司將改善汽車銷售模式，提升消費(fèi)者購車體驗(yàn)，夯實(shí)汽車產(chǎn)業(yè)鏈的戰(zhàn)略根基，同時進(jìn)一步完善汽車全生命周期服務(wù)，構(gòu)建集汽車流通產(chǎn)業(yè)和汽車生活服務(wù)業(yè)為一體的汽車智慧新零售平臺。

　　(三)供應(yīng)鏈集成服務(wù)之三：城市軌道交通集成服務(wù)項(xiàng)目

　　公司通過為國內(nèi)大型“鐵公基”項(xiàng)目以及終端產(chǎn)業(yè)集群提供涵蓋原材料供應(yīng)、關(guān)鍵設(shè)備購置、產(chǎn)成品銷售、市場信息服務(wù)、物流監(jiān)管等集成服務(wù)，幫助核心客戶降低采購及生產(chǎn)成本、盤活資金鏈條、響應(yīng)配送及銷售需求。

　　本項(xiàng)目擬購置一批先進(jìn)的盾構(gòu)機(jī)設(shè)備，為城市軌道交通的建設(shè)單位提供專業(yè)化、低成本、一站式和綜合性的盾構(gòu)機(jī)綜合解決方案。項(xiàng)目實(shí)施后，公司將新增26臺多種型號盾構(gòu)機(jī)，有利于大幅提升公司未來工程建設(shè)服務(wù)能力，豐富公司供應(yīng)鏈集成服務(wù)內(nèi)容，增強(qiáng)公司盈利水平和市場競爭力。

　　(四)供應(yīng)鏈支撐平臺：供應(yīng)鏈大數(shù)據(jù)中心建設(shè)項(xiàng)目

　　供應(yīng)鏈集成服務(wù)是將商流、物流、資金流、信息流融為一體，協(xié)同產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)生產(chǎn)、流通、研發(fā)的產(chǎn)業(yè)組織形態(tài)，具有集成創(chuàng)新、創(chuàng)造價值、共享共贏、跨界融合、專業(yè)分工等特點(diǎn)。

　　為打造現(xiàn)代化的供應(yīng)鏈集成服務(wù)平臺，高效處理供應(yīng)鏈集成服務(wù)運(yùn)營過程中生成海量的商業(yè)、資金、物流數(shù)據(jù)，公司計劃通過本次信息化項(xiàng)目的建設(shè)，完善公司的信息化基礎(chǔ)設(shè)施，構(gòu)建統(tǒng)一高效、互聯(lián)互通、安全可靠的數(shù)據(jù)資源體系，利用云計算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等新興技術(shù)，融入業(yè)務(wù)戰(zhàn)略和商業(yè)模式，建設(shè)公司統(tǒng)一構(gòu)架的端到端數(shù)字化平臺，打通物流、商流、資金流，形成高效數(shù)字化的運(yùn)營新生態(tài)，推動公司從戰(zhàn)略到運(yùn)營的全價值鏈數(shù)字化轉(zhuǎn)型，驅(qū)動高質(zhì)量發(fā)展。

　　(五)補(bǔ)充流動資金

　　2015年實(shí)現(xiàn)整體上市后，公司核心經(jīng)營指標(biāo)連創(chuàng)歷史新高。2017年營業(yè)收入達(dá)到2,766.20億元，年均復(fù)合增長率23.09%;2017年凈利潤29.38億元，年均復(fù)合增長率26.19%。隨著經(jīng)營規(guī)模的持續(xù)性擴(kuò)張，公司對營運(yùn)資金的需求將日益擴(kuò)大。部分募集資金用于補(bǔ)充流動資金，可有效充實(shí)權(quán)益資本，更好地平衡后續(xù)業(yè)務(wù)快速發(fā)展的資金需求，提升上市公司的持續(xù)盈利能力。

　　與此同時，隨著公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)的快速發(fā)展和投資規(guī)模的持續(xù)擴(kuò)大，資金需求量相應(yīng)增加，資產(chǎn)負(fù)債率亦呈現(xiàn)上升趨勢。部分募集資金用于補(bǔ)充流動資金，可有利于優(yōu)化上市公司資本結(jié)構(gòu)，進(jìn)一步優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債表，提升風(fēng)險抵御能力和自主融資能力，努力追求基業(yè)長青。

　　三、本次發(fā)行對公司經(jīng)營管理和財務(wù)狀況的影響

　　(一)本次發(fā)行對公司經(jīng)營管理的影響

　　本次發(fā)行完成后，募集資金將主要用于線纜智能制造基地建設(shè)項(xiàng)目、汽車智慧新零售平臺建設(shè)項(xiàng)目、城市軌道交通集成服務(wù)項(xiàng)目、供應(yīng)鏈大數(shù)據(jù)中心建設(shè)項(xiàng)目和補(bǔ)充流動資金項(xiàng)目。上述募集資金投資項(xiàng)目符合國家相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策，具有廣闊的市場發(fā)展前景和良好的經(jīng)濟(jì)效益，是公司未來發(fā)展的重要戰(zhàn)略舉措。通過本次募集資金投資項(xiàng)目的實(shí)施，有助于公司進(jìn)一步擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局，提升技術(shù)和研發(fā)水平，從而鞏固公司的行業(yè)地位，增強(qiáng)綜合競爭力。

　　(二)本次發(fā)行對公司財務(wù)狀況的影響

　　本次發(fā)行完成后，公司資產(chǎn)總額和凈資產(chǎn)規(guī)模均將有所增加，資產(chǎn)負(fù)債率將有所下降，有助于優(yōu)化公司的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，提高公司抗風(fēng)險的能力。此外，本次發(fā)行完成后，公司總股本將有所增加，而募集資金投資項(xiàng)目產(chǎn)生經(jīng)營效益需要一定的時間，因此公司的每股收益短期內(nèi)存在被攤薄的風(fēng)險。但從長期看，募集資金投資項(xiàng)目實(shí)施的效益將逐步實(shí)現(xiàn)，有助于提高公司的經(jīng)營業(yè)績和盈利水平。