銀行的年中攬儲(chǔ)大戰(zhàn)每年都如約而至，2018年也不例外。北京商報(bào)記者近日發(fā)現(xiàn)，部分區(qū)域性中小銀行開啟存款加息模式，江西銀行、吉林銀行、廣東南粵銀行等推出的大額存單產(chǎn)品利率上浮至55%的頂格水平。業(yè)內(nèi)人士表示，在未來短期內(nèi)，尤其是中小銀行，仍會(huì)面臨巨大的吸儲(chǔ)壓力。

最高上浮55%

年中已至，銀行存款爭(zhēng)奪戰(zhàn)悄然打響。北京商報(bào)記者注意到，6月初，華夏銀行推出“利率最高4.18%”、產(chǎn)品期限為3年的大額存單產(chǎn)品，較基準(zhǔn)利率上浮達(dá)52%。此外，江西銀行、吉林銀行、廣東南粵銀行以及晉中銀行發(fā)行的大額存單利率更高，上浮均高達(dá)55%。

而這已經(jīng)是區(qū)域性中小銀行大額存單利率上浮的上限。4月中旬，市場(chǎng)利率定價(jià)自律組織將大型銀行，股份制銀行和上市城商行、農(nóng)商行、非上市城商行三大類銀行機(jī)構(gòu)大額存單利率上限由較基準(zhǔn)利率最高上浮40%、42%、45%上調(diào)至50%、52%、55%。

事實(shí)上，今年4月以來，率先開啟本次利率上浮調(diào)整的是大型銀行。4月14日，建設(shè)銀行推出了1年期利率2.175%的大額存單，較基準(zhǔn)利率上浮45%。隨后，農(nóng)業(yè)銀行和中國銀行也推出了較基準(zhǔn)利率上浮45%的1年期大額存單。

據(jù)融360監(jiān)測(cè)的35家銀行的大額存單利率數(shù)據(jù)顯示，5月共有24家銀行上調(diào)了大額存單利率，占所統(tǒng)計(jì)銀行的68.57%。

除了上調(diào)利率，大額存單的起購金額檔位也比之前更加豐富。之前一般大額存單的起購金額為20萬元，現(xiàn)在很多銀行增加了30萬元、50萬元、100萬元等不同的檔位，并針對(duì)不同的檔位給予不同的利率。例如，北京銀行大額存單增加了50萬元和100萬元的檔位，共有3個(gè)月、6個(gè)月、9個(gè)月、1年、2年和3年等多個(gè)品種可供選擇。3年及以上期收益高達(dá)4.14%，1年期收益也可達(dá)2.28%。

不過，業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，大額存單與其他金融產(chǎn)品相比尚無明顯優(yōu)勢(shì)，目前承諾保本保收益的理財(cái)產(chǎn)品尚未完全退出市場(chǎng)，人們傾向于購買理財(cái)產(chǎn)品的投資習(xí)慣仍在發(fā)揮主導(dǎo)作用。普益標(biāo)準(zhǔn)研究員魏驥遙表示，在銀行理財(cái)面臨不再保本保收益的局面后，確實(shí)有部分投資者開始將目光轉(zhuǎn)向保本保息的大額存單，但收益率較低、額度較高等問題仍然困擾著一些投資者，因此大額存單比較適合高凈值且風(fēng)險(xiǎn)偏好低的投資人群。

結(jié)構(gòu)性存款漲勢(shì)未減

除大額存單外，結(jié)構(gòu)性存款也成為各銀行攬儲(chǔ)的利器。據(jù)央行數(shù)據(jù)顯示，截至2018年3月末，中資銀行結(jié)構(gòu)性存款達(dá)8.8萬億元，一季度新增1.84萬億元，而2017年全年新增規(guī)模僅為1.8萬億元。

北京商報(bào)記者在多家銀行網(wǎng)站發(fā)現(xiàn)，不少銀行把結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品列在理財(cái)產(chǎn)品頁面，并明確標(biāo)注保本和利息浮動(dòng)區(qū)間。以廣發(fā)銀行推出的掛鉤美元兌港元的最終匯率水平的結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品為例，其產(chǎn)品說明書顯示，該產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為PR1謹(jǐn)慎型，起購金額為5萬元，客戶可獲得的預(yù)期年化收益率為2.6%或4.35%。

融360監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，5月結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品發(fā)行量共311款，較4月大幅增加194款，增幅高達(dá)166%。

相比大額存單，結(jié)構(gòu)性存款的起點(diǎn)更低，因此成為銀行尤其是中小銀行攬儲(chǔ)的重要途徑。在盈燦咨詢高級(jí)研究員張葉霞看來，一般結(jié)構(gòu)性存款存續(xù)期、結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品封閉期內(nèi)，不能提前贖回。而結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益率為浮動(dòng)收益率區(qū)間，如果產(chǎn)品存續(xù)期間，市場(chǎng)利率上升超過了浮動(dòng)區(qū)間，結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品不隨市場(chǎng)利率而上升；反之，打破剛兌背景下，投資人可能會(huì)面臨投資本金損失的風(fēng)險(xiǎn)。

銀行吸儲(chǔ)壓力仍大

近日，銀保監(jiān)會(huì)聯(lián)合央行發(fā)布了《關(guān)于完善商業(yè)銀行存款偏離度管理有關(guān)事項(xiàng)的通知》（以下簡(jiǎn)稱《通知》），要求“商業(yè)銀行應(yīng)完善薪酬管理制度，改進(jìn)績(jī)效考評(píng)體系，加強(qiáng)存款的基礎(chǔ)性工作，強(qiáng)化存款日均貢獻(xiàn)考評(píng)，從根源上約束存款沖時(shí)點(diǎn)行為”。

在市場(chǎng)分析人士看來，《通知》在一定程度上有助于釋緩銀行的攬儲(chǔ)壓力，但短期來看，銀行市場(chǎng)資金緊缺情況下，商業(yè)銀行特別是中小銀行攬儲(chǔ)壓力短期內(nèi)仍將持續(xù)。而年中考核愈行愈近，銀行存儲(chǔ)爭(zhēng)奪戰(zhàn)不可避免。中小銀行在結(jié)構(gòu)性存款方面的發(fā)力也說明其在吸儲(chǔ)方面的壓力相較大型銀行更大。未來短期內(nèi)，銀行尤其是中小銀行，仍會(huì)面臨巨大的吸儲(chǔ)壓力。

融360分析師楊慧敏認(rèn)為，“由于一些銀行已經(jīng)將大額存單利率‘一浮到頂’，沒有繼續(xù)上浮的空間，因此預(yù)計(jì)6月可能會(huì)有其他銀行繼續(xù)跟進(jìn)上浮，整體利率水平保持穩(wěn)定的態(tài)勢(shì)，而大額存單規(guī)模也將有一定程度的增加”。

對(duì)于投資者來說，專家建議，這期間投資人應(yīng)謹(jǐn)慎投資，投向不同的理財(cái)產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)資金分散，選擇風(fēng)控能力較強(qiáng)的產(chǎn)品發(fā)行方。一般銀行自主發(fā)行的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，而通過信托、資管發(fā)行或者第三方平臺(tái)代銷的，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高。另外，配置了相應(yīng)投研團(tuán)隊(duì)的機(jī)構(gòu)風(fēng)控能力較強(qiáng)，發(fā)行的產(chǎn)品相對(duì)也較有競(jìng)爭(zhēng)力。