冬季錯峰生產的政策紅利尚未臨近，水泥價格就已躁動起來，帶動相關個股上漲。

    8月22日，水泥板塊大幅飄紅。申萬水泥制造業(yè)19只個股中，僅2只下跌。截至上午收盤，同力水泥(000885)漲8.3%，華新水泥(600801)漲5.02%，金圓股份(000546)、上峰水泥(000672)漲超3%。

    記者多方采訪獲悉，目前水泥價格已處高位運行，加之近期環(huán)保限產、錯峰生產政策不斷，未來水泥價格將繼續(xù)沖擊高點。

    旺季停窯利好頻現

    在各項政策影響商品市場供需關系，更直接決定價格走勢的當下，22日水泥板塊的集體上揚，或與政策面利好消息傳出有關。

    近日中國水泥協(xié)會“第六次晉冀魯豫C12+4會議”在山東棗莊召開。據悉，會議上晉冀魯豫四省確定，10月1日起C12+4水泥成員企業(yè)統(tǒng)一停窯。包括水泥協(xié)會、四省建材協(xié)會各領導，冀東水泥(000401)、同力水泥、山水集團等13家大型水泥企業(yè)領導人共同參加了上述會議，并達成共識。據悉，此次會議提出確保效益穩(wěn)步提升的共同目標，要求堅決執(zhí)行錯峰生產國家產業(yè)政策，確保今年行業(yè)效益大幅提升。

    “10月份正處于旺季，要求停窯的消息十分出乎意料?！睂τ诖舜涡袠I(yè)協(xié)會的新決議，山東地區(qū)一不具名水泥行業(yè)人士稱，9月到11月本來就是水泥行業(yè)的傳統(tǒng)旺季，下游需求旺盛，熟料供應緊張。按照此前國家規(guī)定的錯峰生產計劃，11月15日各地大面積停窯，產能將大幅下降，所以10月份正是下游需求旺季，這個時間段停窯，對于供應造成的緊張情況是不可估量的。

    上述人士直言，這種旺季停窯的情況前所未有，行業(yè)整體想把水泥價格抬高的意愿明顯。

    事實上，在本次會議中，中國水泥協(xié)會常務副會長孔祥忠也明確指出，近兩個月時間，能源行業(yè)、建材相關行業(yè)原材料資源性產品在環(huán)保漸強約束壓力下大幅度漲價，水泥行業(yè)必須有組織有體系地統(tǒng)一應對上游原材料漲價壓力，形成市場經濟價格傳導機制。晉冀魯豫四省必須要確保2017年水泥行業(yè)區(qū)域效益大幅度提升，要消化上游行業(yè)漲價壓力。效益提高是去產能工作的基礎和保障，利潤增長要高于成本增加幅度。

    近期，水泥價格利好的消息不斷。

    此前，7月26日，中國水泥協(xié)會發(fā)布了《2020年水泥行業(yè)去產能行動計劃》，到2020年，行業(yè)將壓縮熟料產能3.9億噸，關閉水泥粉磨站企業(yè)540家，將上述指標按4年分解得到每年的目標任務。其中，到2017年底，全國范圍內壓減熟料產能0.388億噸，壓減水泥粉磨站企業(yè)90家。

    8月初，國家環(huán)保部官網上公告了《關于水泥玻璃行業(yè)淘汰落后產能專項督查情況的通報》，水泥、玻璃行業(yè)的環(huán)保監(jiān)察風聲再起。環(huán)保部門強調，各地要進一步摸清查實水泥、平板玻璃行業(yè)現狀，尤其是對產能“批小建大”問題進行認定并依法處理，凍結產能基數，為進一步做好水泥、平板玻璃行業(yè)去產能工作夯實基礎。

    價格同比漲25%行業(yè)盈利可觀

    在環(huán)保督察的影響下，8月份以來水泥價格已有明顯上漲。

    “環(huán)保對水泥生產全產業(yè)鏈都有明顯影響。地方礦山開采、河道整治都處于環(huán)保監(jiān)察范圍，因此近期沙石價格上調明顯。此外，攪拌站違規(guī)生產也面臨大面積停產，工地揚塵治理問題也對產能形成局限?！弊縿?chuàng)水泥分析師侯琳琳稱，從8月初開始，全國水泥價格就有上漲趨勢，四川、山東等地漲幅明顯。當前國內P.O42.5散裝水泥的到廠價在321元/噸，較月初有約20元/噸左右的上調。山東地區(qū)目前該型號水泥價格上漲了30元/噸，四川成都袋裝水泥已上漲50元/噸。

    據悉，2016年11月末全國水泥均價在333元/噸，而在2015年11月，價格僅為249元/噸。11月到次年3月是水泥行業(yè)錯峰生產期，3月份以來，很多水泥企業(yè)復產，整體價格略有回落。不過，目前濟南地區(qū)P.O42.5散裝水泥的到貨價已達360元/噸至390元/噸，這一價格幾乎已達到去年11月份當地的水泥價格高點。8月份全國水泥價格相比上年同期已高出25%。

    水泥價格的堅挺走勢，從相關上市公司財報也可見一斑。

    統(tǒng)計顯示，當前已有9家水泥行業(yè)企業(yè)公布半年報，凈利潤同比均呈現上漲，其中6家凈利潤增幅超過100%，祁連山(600720)同比增幅更高達1092%。

    8月21日晚間，海螺水泥(600585)公告半年報，期內公司實現營業(yè)收入319.08億元，同比增長33.10%；凈利潤67.17億元，同比增長100.21%。公司表示，集團受產品綜合銷價上漲和銷量增加影響，各區(qū)域銷售金額均有不同程度的增長。

    隨著下半年水泥行業(yè)限產加劇，價格回升，相關企業(yè)或將迎來更大收益。

    “目前水泥行業(yè)受政策影響明顯，9月份即將開啟旺季，未來價格漲幅無法估量?！焙蛄樟辗Q，此前有企業(yè)稱，今年水泥價格或將突破500元/噸，足見行業(yè)對價格看漲情緒濃厚。目前隨著環(huán)保監(jiān)察力度加大，市場孰料庫存已在低位。若10月份的停窯政策若執(zhí)行徹底，對產能更將形成巨大縮減。

    生意社分析師張瓊也稱，就華北和華東這幾個省來說，下半年有三個主要的利多因素。一是繼續(xù)執(zhí)行的錯峰限產，目前山西，山東等部分地區(qū)已經出臺了冬季錯峰限產的文件；另一主要的需求拉動因素是雄安新區(qū)，雄安新區(qū)的建設成型對整個華北地區(qū)的水泥、鋼材等基建市場都是一個提振；第三是下半年持續(xù)嚴查環(huán)保，包括水泥行業(yè)近期各地陸續(xù)頒布了排污許可證，下半年環(huán)保力度的加大，也會規(guī)范掉市場上一些小的不規(guī)范的產能。因此預計，從9月份開始，水泥價格就會步入一個秋季上行周期。