縱深話題
　　大力培育養(yǎng)老金融產(chǎn)業(yè)緩解公共養(yǎng)老壓力

　　譚浩俊

　　中國銀保監(jiān)會主席郭樹清25日在“國際養(yǎng)老金監(jiān)督官組織全球養(yǎng)老金論壇”上表示，中國銀保監(jiān)會將按照國家統(tǒng)一部署，助力養(yǎng)老金體系發(fā)展，不斷提高人民群眾的養(yǎng)老金保障水平。他指出，銀保監(jiān)會將提供種類多樣的養(yǎng)老金計劃，滿足企業(yè)和居民個性化的養(yǎng)老保障需求；將繳費和給付掛鉤，提高制度參與率和覆蓋面；積累長期資金進行投資，培育資本市場，宏觀溢出效應。

　　上述部署意味著，中國的養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)將融入更多金融因素、資本因素、市場因素，形成有效的養(yǎng)老金融產(chǎn)業(yè)，彌補目前公共養(yǎng)老能力不強、支撐力不夠、市場化水平不高的不足，形成公共養(yǎng)老與市場養(yǎng)老相統(tǒng)一的機制，全面提升我國的養(yǎng)老水平。

　　近年來，有關養(yǎng)老問題的話題越來越多，不僅城市居民的養(yǎng)老問題受到了輿論和公眾的廣泛關注，農(nóng)村居民的養(yǎng)老問題也受到了越來越多的關注。隨著農(nóng)村老齡化矛盾的不斷突出，特別是第一代農(nóng)民工的逐漸轉(zhuǎn)老，農(nóng)村居民的養(yǎng)老問題也應當擺到重要的議事日程了。

　　不可忽視的現(xiàn)實是，按照目前的財政實力以及社會保障能力，別說增加農(nóng)村居民養(yǎng)老，就是保障城市居民養(yǎng)老，一些地方已經(jīng)出現(xiàn)了一定的缺口。別看賬面上還有不少結(jié)余，真正用起來，是很難所有的缺口都補上的。如果再建立農(nóng)村養(yǎng)老保險，可能形成的缺口更大，產(chǎn)生的矛盾也更多。

　　所以說，單純依靠公共養(yǎng)老已經(jīng)無法滿足城鄉(xiāng)居民的養(yǎng)老問題，而必須大力發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老，利用商業(yè)養(yǎng)老的靈活機制，提升城鄉(xiāng)居民的養(yǎng)老水平，擴大城鄉(xiāng)養(yǎng)老的覆蓋面和承載力。養(yǎng)老，不能成為未來影響經(jīng)濟社會發(fā)展的障礙，而應當成為推動經(jīng)濟社會發(fā)展的強大動力和有效保證。

　　如何才能有效發(fā)揮商業(yè)養(yǎng)老的作用，提高商業(yè)養(yǎng)老在整個社會養(yǎng)老中的比重，減輕公共養(yǎng)老的負擔和壓力？一個選擇是，金融部門能夠提供有力支撐和積極動力，能夠通過發(fā)揮自身的優(yōu)勢，建立與公共養(yǎng)老相適應的新的養(yǎng)老保障體系。如果商業(yè)養(yǎng)老能夠與公共養(yǎng)老互動發(fā)展，有效彌補公共養(yǎng)老存在的不足，我國的養(yǎng)老體系將得到很大改善，養(yǎng)老保險水平也會得到有效提升。

　　發(fā)揮銀行業(yè)、保險業(yè)專業(yè)優(yōu)勢，提供更多可供城鄉(xiāng)居民選擇的養(yǎng)老產(chǎn)品，加快商業(yè)養(yǎng)老保險發(fā)展，是最為有效的手段。隨著廣大居民保險意識的不斷增強，特別是鑒于前些年國企改革留下的部分員工沒有養(yǎng)老保險或養(yǎng)老保險水平較低，已有不少居民選擇了商業(yè)養(yǎng)老，購買了各種商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品。這就給銀行、保險等養(yǎng)老產(chǎn)品提供者提出了更高要求，促使其設計和提供更加多樣化、市場化、特色化的商業(yè)養(yǎng)老產(chǎn)品，甚至可以針對某個行業(yè)、某個領域進行專業(yè)化定制，設計出符合這些行業(yè)和領域特點的商業(yè)養(yǎng)老產(chǎn)品，擴大第二支柱、第三支柱的替代率。

　　同時，要通過創(chuàng)新思維，開發(fā)更多商業(yè)養(yǎng)老產(chǎn)品，積累更多長期投資資金，投向風險小、收益大、穩(wěn)定性好的項目和企業(yè)，實現(xiàn)養(yǎng)老保險資金保值增值，滿足居民養(yǎng)老保險金的支付和需求。如果商業(yè)養(yǎng)老保險的安全性強、回報率高，廣大居民購買商業(yè)養(yǎng)老的積極性也會越來越高。

　　建議金融機構(gòu)在設計養(yǎng)老產(chǎn)品時，能夠把投資與保障結(jié)合起來，讓商業(yè)保險不只是簡單的保障，還有一定的投資收益。如果既有保障，又有投資收益，居民購買商業(yè)養(yǎng)老保險的熱情會更高，可以讓那些對商業(yè)養(yǎng)老認識不夠，甚至有誤解的人也加入到購買商業(yè)養(yǎng)老保險的隊伍中來，擴大商業(yè)養(yǎng)老的覆蓋面。一旦購買商業(yè)養(yǎng)老的居民多了，公共養(yǎng)老的壓力就會減輕，公共養(yǎng)老的資金矛盾就會得到緩解。

　　在此基礎上，還可以通過降低社保費費率，為企業(yè)減負，給企業(yè)發(fā)展提供更多支持，企業(yè)好了，經(jīng)濟發(fā)展了，又能反過來促進養(yǎng)老保險資金的征收，擴大養(yǎng)老保險資金的來源渠道，可謂一舉多得。