從中央政治局會(huì)議透露的信息看，下半年基建仍然是穩(wěn)增長(zhǎng)的重頭戲，基建板塊受益于政府投資加大及PPP模式的不斷推進(jìn)，預(yù)計(jì)2016年普遍增速不低于10%，估值不高（央企普遍8-12倍PE），有較高安全邊際，同時(shí)因基建企業(yè)以國(guó)企為主，國(guó)企改革主題有望推升估值，可攻可守。

　　 　　受高溫、降雨和臺(tái)風(fēng)天氣影響，水泥行業(yè)下游需求疲弱，企業(yè)出貨多在六七成，因不同地區(qū)企業(yè)均有主動(dòng)或被動(dòng)限產(chǎn)，庫(kù)存相對(duì)穩(wěn)定，且在價(jià)格方面表現(xiàn)出淡季不淡的走勢(shì)，8月中下旬，華東區(qū)域?qū)⑦M(jìn)一步限產(chǎn)，有望助推價(jià)格進(jìn)一步上漲，加上今年二三季度的洪澇、降雨等天氣帶來的需求延后，今年三四季度之交的淡旺季提價(jià)值得關(guān)注，投資方面也值得布局，關(guān)注水泥龍頭個(gè)股。