■本報記者 左永剛

　　近日，證監(jiān)會表示滬深港通北向看穿機制將于9月17日正式實施，這被業(yè)界認為是看穿式監(jiān)管在香港的應用，通俗地說是滬深港通將引入“實名制”。

　　北京大學法學院教授郭靂在接受《證券日報》記者采訪時表示，基于我國香港證券間接持有的模式，實施看穿機制確有必要，以便更好地與內(nèi)地對賬戶的規(guī)則銜接，適應監(jiān)管的需要。

　　目前A股實施了穿透式監(jiān)管，包括穿透至投資者賬戶。我國資本市場經(jīng)過20多年的發(fā)展探索,建立了證券市場“穿透式監(jiān)管”和期貨市場保證金安全存管等一系列獲得國際社會認同和肯定的監(jiān)管制度。

　　證監(jiān)會表示，北向看穿機制實施后，北向交易投資者將提供身份編碼相關信息，這將有助于交易所一線監(jiān)管和中國證監(jiān)會監(jiān)管執(zhí)法，維護市場秩序。

　　2014年10月17日，中國證監(jiān)會和香港證監(jiān)會共同簽署了《滬港通項目下加強監(jiān)管執(zhí)法合作備忘錄》，建立了涵蓋線索與調(diào)查信息通報、協(xié)助調(diào)查、聯(lián)合調(diào)查、文書送達、協(xié)助執(zhí)行、投資者權益損害賠償、執(zhí)法信息發(fā)布等各個執(zhí)法環(huán)節(jié)的全方位合作關系，以更有效打擊跨境違法違規(guī)行為，進一步加強跨境執(zhí)法合作，共同維護兩地市場秩序，平等保護兩地投資者合法權益。

　　2017年以來至6月上旬，兩地證監(jiān)會開展各類跨境執(zhí)法合作事項176件，在雙方執(zhí)法合作框架及各方積極協(xié)助下，成功查辦了涉嫌利用滬港通賬戶操縱內(nèi)地上市股票的典型案件。

　　去年年底，香港證監(jiān)會發(fā)布了《證監(jiān)會公布為滬股通及深股通引入投資者識別碼制度》、港交所發(fā)布了《滬深港通北向交易投資者識別碼模式資料文件》等系列文件，推出投資者識別碼制度。

　　一位研究人士向《證券日報》記者表示，實施穿透式監(jiān)管將提高北向賬戶的透明度，這有助于滬深交易所、港交所監(jiān)控操縱市場行為，這是監(jiān)管合作的具體體現(xiàn)。