今年上半年除三巨頭外，74家非上市中小財險公司的日子都有些難過。

　　數(shù)據(jù)顯示，不含人保財險、平安財險和太保財險，74家非上市中小財險公司合計凈利潤只有5億元，同比下滑77%；74家公司中33家盈利，盈利最多的只有5.4億元，虧損的公司數(shù)量達(dá)到了41家，最多的虧損了1.6億元。

　　這個數(shù)據(jù)有多糟糕，可以用兩個數(shù)據(jù)作對比。今年同期66家非上市壽險公司合計凈利潤是123億元，是非上市財險公司的24倍；63家在銀行間市場公布半年報信托公司累計實現(xiàn)凈利潤264億元，是上述財險公司的52倍。

　　有人日子紅紅火火，有人卻天天揭不開鍋。原因何在？筆者認(rèn)為，中小險資業(yè)績出現(xiàn)大幅下滑，和行業(yè)集中度進(jìn)一步向巨頭公司靠攏有關(guān)，車險綜合成本率過高也拉低了盈利能力，投資環(huán)境惡化更是加劇了業(yè)績下滑。如何擺脫這種被動經(jīng)營狀況？筆者認(rèn)為，中小財險公司應(yīng)該著力培育自己的特色業(yè)務(wù)，壓縮甚至放棄車險業(yè)務(wù)應(yīng)該提上日程。

　　今年上半年財險集中度進(jìn)一步提升，兩極分化進(jìn)一步加劇。統(tǒng)計顯示，人保、平安和太保財險三巨頭市場占有率已經(jīng)提升到了63.76%，剩下的74家非上市財險公司只分享了不到40%的市場份額。中國平安剛公布的半年報顯示，平安財險上半年凈利潤雖然也出現(xiàn)了14.1%下降，但降速明顯低于行業(yè)平均水平，該公司凈利潤達(dá)到了59億元，是非上市財險公司第一名的10倍。

　　車險業(yè)務(wù)成本居高不下是中小財險公司虧損的第二個原因。長期以來，我國財險行業(yè)存在車險一險獨大的情況，目前車險保費占財險公司總收入仍然高達(dá)63%。然而對于中小財產(chǎn)保險公司來說，車險已成雞肋業(yè)務(wù)。由于分支機構(gòu)較少，渠道上處于弱勢，中小公司獲客成本較高，目前有56家中小險企的車險業(yè)務(wù)綜合成本率超過100%，承保越多虧損越多。

　　承保虧損、投資賺回是保險公司維持經(jīng)營的法寶，但今年投資環(huán)境并不給力。受實體經(jīng)濟(jì)不景氣和中美貿(mào)易摩擦影響，上證綜指今年以來已經(jīng)下跌近18%。中小財險公司在資金、人才方面都不占優(yōu)勢，在投資端受傷就更加嚴(yán)重。

　　面對如此的經(jīng)營困境，中小財險公司該如何突圍呢？筆者認(rèn)為，中小財險應(yīng)該有壯士斷腕的勇氣，砍掉虧損嚴(yán)重的車險業(yè)務(wù)，培育自己的特色業(yè)務(wù)，闖出發(fā)展新路。

　　這種策略已經(jīng)被證實行得通。比如美亞保險，2015年該公司宣布退出車險業(yè)務(wù)。今年上半年該公司實現(xiàn)凈利潤9944萬元，在非上市財險公司中排第十位。在沒有宣布退出車險之前，該公司曾連續(xù)兩年虧損。同樣宣布退出車險業(yè)務(wù)的史帶保險也走上扭虧為盈之路。

　　不僅退出車險的公司日子好過，車險保費收入占比較低的公司，日子也相對安穩(wěn)。比如有電力股東背景的英大財險和鼎和財險，車險占比在50%左右，兩家凈利潤分別排在74家公司的第二和第五，企業(yè)財產(chǎn)保險業(yè)務(wù)已經(jīng)取代車險成為兩家公司最賺錢的業(yè)務(wù)。

　　培育特色業(yè)務(wù)，在細(xì)分市場上找到藍(lán)海市場，應(yīng)成為中小財險突圍之路。