商業(yè)車險(xiǎn)第三次費(fèi)率改革（下稱“三次費(fèi)改”）進(jìn)入“實(shí)操”階段。

5月17日，銀保監(jiān)會(huì)批復(fù)了第一批7家公司的三次費(fèi)改的條款和費(fèi)率。截至5月24日，共有19家保險(xiǎn)公司拿到了銀保監(jiān)會(huì)的批文。其中，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)“老三家（人保財(cái)險(xiǎn)、平安財(cái)險(xiǎn)、太保財(cái)險(xiǎn)）”中，僅平安財(cái)險(xiǎn)拿出了三次費(fèi)改的條款。

三次費(fèi)改來了,車險(xiǎn)市場格局如何變？“老三家”的市場壟斷地位是否會(huì)被撼動(dòng)？中小險(xiǎn)企能否通過三次費(fèi)改實(shí)現(xiàn)“彎道超車”？

下調(diào)費(fèi)率浮動(dòng)系數(shù)下限

“其實(shí)，這次報(bào)備的條款沒有太大變化，只是對費(fèi)率進(jìn)行了調(diào)整?！敝榉遑?cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司（下稱“珠峰財(cái)險(xiǎn)”）有關(guān)負(fù)責(zé)人在接受《國際金融報(bào)》記者采訪時(shí)說。之后，多家拿到批文的保險(xiǎn)公司相關(guān)負(fù)責(zé)人都給出了相同的說法。

3月15日，原保監(jiān)會(huì)發(fā)布《中國保監(jiān)會(huì)關(guān)于調(diào)整部分地區(qū)商業(yè)車險(xiǎn)自主定價(jià)范圍的通知》（下稱《通知》）稱，在四川、山西、福建、山東、河南、廈門以及新疆保監(jiān)局轄區(qū)，給予保險(xiǎn)公司在一定范圍內(nèi)擬定商業(yè)車險(xiǎn)自主核保系數(shù)、自主渠道系數(shù)費(fèi)率的權(quán)利，被業(yè)界稱為商業(yè)車險(xiǎn)“第三次費(fèi)改”，或者是“第二次市場化改革”的進(jìn)階版。

根據(jù)《通知》，各家保險(xiǎn)公司就商業(yè)車險(xiǎn)費(fèi)率作出調(diào)整。具體調(diào)整情況為：四川地區(qū)自主核保系數(shù)和自主渠道系數(shù)調(diào)整為0.65-1.15；山西、福建、山東、河南、廈門等地自主核保系數(shù)和自主渠道系數(shù)調(diào)整范圍均為0.7-1.15；新疆地區(qū)自主核保系數(shù)和自主渠道系數(shù)調(diào)整范圍均為0.75-1.15。

以四川地區(qū)為例，如果保險(xiǎn)公司將自主渠道系數(shù)和自主核保系數(shù)這兩個(gè)系數(shù)用足，在其他因素不變的情況下，整體保費(fèi)乘數(shù)由二次費(fèi)改時(shí)的“75%×75%=0.5625”變?yōu)?“65%×65%=0.4225”，保費(fèi)價(jià)格從之前的5.6折降至4.2折。加上NCD（無賠款優(yōu)待系數(shù)）三年未出險(xiǎn)折扣系數(shù)0.6，三年未出險(xiǎn)車主可以享受最低2.5折商車險(xiǎn)折扣，較此前的3.3折又下降了25%。

具體地，四川的李先生購買了一輛12.7萬元的家用車，假設(shè)使用3 年未出險(xiǎn)，按實(shí)際價(jià)值10萬元投保車損險(xiǎn)，另投保50萬元三者險(xiǎn)、5萬元車上人員責(zé)任險(xiǎn)、盜搶險(xiǎn)、無法找到第三方特約險(xiǎn)、玻璃險(xiǎn)、2000元?jiǎng)澓垭U(xiǎn)，以及所有的不計(jì)免賠險(xiǎn)， 基準(zhǔn)保費(fèi)約為6347元。

在本次費(fèi)改前，若通過電話車險(xiǎn)投保，3年未出險(xiǎn)，則簽單保費(fèi)為6347×0.6（NCD系數(shù)）×0.75×0.75（費(fèi)改前雙系數(shù)）=2142元；經(jīng)過本次費(fèi)改后，通過同樣渠道投保，3年未出險(xiǎn)，則簽單保費(fèi)為6347×0.6（NCD系數(shù)）×0.65×0.65（費(fèi)改后雙系數(shù)）=1609元。

也就是說，三次費(fèi)改后，李先生可以少繳533元。

高利潤時(shí)代一去不返

“當(dāng)然，三次費(fèi)改的意義不僅僅是降費(fèi)?！北本┕ど檀髮W(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院保險(xiǎn)學(xué)系主任王緒瑾在接受《國際金融報(bào)》記者采訪時(shí)說。

那么，對于保險(xiǎn)公司而言，三次費(fèi)改意味著什么？

一位大型保險(xiǎn)集團(tuán)公司車險(xiǎn)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人告訴《國際金融報(bào)》記者：“第一次費(fèi)改‘腰斬’，第二次費(fèi)改‘剁手’，第三次費(fèi)改看來要‘扎心’了。好不容易扭虧為盈的車險(xiǎn)，這一次肯定要賠了。”

公開數(shù)據(jù)顯示：2017年車險(xiǎn)保費(fèi)收入逾7461億元，60余家險(xiǎn)企經(jīng)營車險(xiǎn)業(yè)務(wù)，承保盈利83億元，承保利潤率只有1%。除了7家公司承保盈利，其他全部承保虧損。

其中，“老三家”是所有經(jīng)營車險(xiǎn)的公司中表現(xiàn)最好的，均實(shí)現(xiàn)車險(xiǎn)承保盈利，承保利潤率接近3%，合計(jì)承保盈利138億元。三家中，人保財(cái)險(xiǎn)承保利潤率最高，平安財(cái)險(xiǎn)次之，太保財(cái)險(xiǎn)最少。

“三次費(fèi)改預(yù)示著車險(xiǎn)的高利潤時(shí)代過去了?！比A東師范大學(xué)保險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理系副教授賀思輝在接受《國際金融報(bào)》記者采訪時(shí)指出，三次費(fèi)改給了保險(xiǎn)公司更大的自主定價(jià)空間，也將推動(dòng)整個(gè)行業(yè)的市場化步伐。隨著車險(xiǎn)市場日漸成熟，保險(xiǎn)公司獲得“超額利潤”的可能性越來越小。

不過，在首都經(jīng)貿(mào)大學(xué)保險(xiǎn)系教授庹國柱看來：“保險(xiǎn)公司商業(yè)車險(xiǎn)的成本主要包括理賠和費(fèi)用。近年來，費(fèi)用率高一直是困擾保險(xiǎn)公司車險(xiǎn)承保盈利的‘惡疾’。這其中，很大部分來自中介市場的各種‘亂象’?！?/p>

最惠保創(chuàng)始人陳文志分析，第三次商車險(xiǎn)費(fèi)改后，車主肯定是最直接受益者，返現(xiàn)現(xiàn)象或?qū)⒋蠓雀挠^，高傭金現(xiàn)象或成歷史。在他看來，隨著保費(fèi)下降利潤空間減小，保險(xiǎn)公司更傾向于降低車險(xiǎn)費(fèi)率水平，同時(shí)降低當(dāng)前相對較高的車險(xiǎn)手續(xù)費(fèi)率，以維持適度規(guī)模和利潤。

另據(jù)原保監(jiān)會(huì)的數(shù)據(jù)，商車險(xiǎn)改革首批試點(diǎn)啟動(dòng)以后，行業(yè)車險(xiǎn)承保扭虧為盈，2015年、2016年全國車險(xiǎn)綜合成本率分別為99.38%和99.07%，較改革前的2013年（100.8%）、2014年（100.25%）穩(wěn)步下降。

車險(xiǎn)格局難有突破

“‘老三家’的市場地位根本無法撼動(dòng)，市場規(guī)模依然超六成?！币患抑行拓?cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司負(fù)責(zé)人在接受《國際金融報(bào)》記者采訪時(shí)說，“費(fèi)改并不能解決市場集中度的問題，反而讓一些中小財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司的生存空間進(jìn)一步壓縮，盈利變得更加困難。”

這就不難解釋為什么“老三家”在報(bào)批三次費(fèi)改條款中顯得并不積極。其中一家公司有關(guān)負(fù)責(zé)人向《國際金融報(bào)》記者透露：“目前，公司的精算師正在北京與銀保監(jiān)會(huì)溝通相關(guān)條款，但是，我們并不著急?？傮w判斷是，三次費(fèi)改對于‘老三家’不會(huì)產(chǎn)生太大影響，甚至?xí)M(jìn)一步鞏固3家公司在車險(xiǎn)市場上的地位?！?/p>

上述“老三家”之一的相關(guān)負(fù)責(zé)人進(jìn)一步分析，一些中介公司掌握著本地大量優(yōu)質(zhì)客戶資源，比如，大型貨運(yùn)車、政府采購等。為了爭奪這些資源，保險(xiǎn)公司往往愿意支付高額的手續(xù)費(fèi)給到中介公司。一些地區(qū)的手續(xù)費(fèi)甚至高達(dá)70%。“費(fèi)改之后，這種現(xiàn)象也許能夠得到一定程度的遏制。中小財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司在費(fèi)用減少的情況下，可能會(huì)調(diào)整手續(xù)費(fèi)。但是對于大公司而言，這些都不是問題。他們完全可以通過調(diào)動(dòng)內(nèi)部資源，繼續(xù)通過支付高額手續(xù)費(fèi)爭取客戶”。

那么，中小公司真的無法通過三次費(fèi)改實(shí)現(xiàn)逆襲嗎？

《國際金融報(bào)》記者在采訪中發(fā)現(xiàn)，多位中小險(xiǎn)企有關(guān)負(fù)責(zé)人表現(xiàn)得十分積極，并坦言，商業(yè)車險(xiǎn)確實(shí)面臨承保盈利壓力比較大的問題，但是，三次費(fèi)改還是預(yù)留了一些“彎道超車”的空間。比如，專注細(xì)分市場、主動(dòng)接觸客戶、優(yōu)化服務(wù)和產(chǎn)品設(shè)計(jì)利用金融科技或股東優(yōu)勢等。

除此之外，非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)將成為中小險(xiǎn)企的“救命稻草”。

珠峰財(cái)險(xiǎn)車險(xiǎn)部總經(jīng)理劉劍在接受《國際金融報(bào)》記者采訪時(shí)坦言，對于公司而言，車險(xiǎn)與非車險(xiǎn)同等重要。國元農(nóng)保也強(qiáng)調(diào)，公司主要發(fā)展農(nóng)業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)，車險(xiǎn)相對份額較小。

賀思輝進(jìn)一步指出：“我國非壽險(xiǎn)市場非常龐大，有很多未發(fā)掘、可盈利的地方，其中商業(yè)車險(xiǎn)屬于較為成熟的領(lǐng)域，中小財(cái)險(xiǎn)大可以在財(cái)險(xiǎn)市場的非車險(xiǎn)領(lǐng)域，找到自己的盈利點(diǎn)?！?/p>