監(jiān)管層首次對(duì)變相“現(xiàn)金貸”亂象提出了明確的整治要求。6月7日，北京商報(bào)記者獲悉，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室（以下簡(jiǎn)稱“互金整治辦”）5月30日下發(fā)《關(guān)于提請(qǐng)對(duì)部分“現(xiàn)金貸”平臺(tái)加強(qiáng)監(jiān)管的函》，要求清理整頓手機(jī)“回租貸”、貸款過(guò)程中搭售其他商品、通過(guò)虛假購(gòu)物再轉(zhuǎn)賣放貸等變相開(kāi)展的“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)。在分析人士看來(lái)，該文件總結(jié)了現(xiàn)金貸的各類變種套路，但變相現(xiàn)金貸體量大、花樣多，怎樣進(jìn)行合理有效的管制是必須面對(duì)的問(wèn)題。

　　手機(jī)“回租貸”猖獗

　　經(jīng)歷了此前的多次整治，現(xiàn)金貸平臺(tái)換了“馬甲”，滋生出諸多新花樣。其中，手機(jī)回租形式最猖獗，數(shù)據(jù)顯示，“回租貸”相關(guān)平臺(tái)已逾100個(gè)，注冊(cè)客戶數(shù)百萬(wàn)人，大多數(shù)目標(biāo)客戶鎖定為大學(xué)生。利率畸高，一般年化利率在300%以上，個(gè)別甚至超過(guò)1000%。

　　據(jù)了解，手機(jī)回租貸款指的是用戶將手機(jī)“抵押”給平臺(tái)（這里的抵押不是真正意義上的抵押）。通過(guò)電子合同的簽訂，暫時(shí)把手機(jī)的所有權(quán)和處分權(quán)移交給平臺(tái)，手機(jī)不用郵寄給平臺(tái)，此時(shí)平臺(tái)會(huì)估測(cè)出手機(jī)的價(jià)款并支付給用戶相應(yīng)金額。

　　互金整治辦以“樂(lè)回租”平臺(tái)為例，解釋“手機(jī)回租違規(guī)放貸”模式：先以評(píng)估價(jià)格（即借款金額）回收用戶手機(jī)，然后將手機(jī)回租給用戶，并與客戶約定租用期限（即借款期限）和到期回購(gòu)價(jià)格（即還款金額）。平臺(tái)實(shí)際收取的利息就是回購(gòu)價(jià)格高于回收價(jià)格部分以及相關(guān)“評(píng)估費(fèi)”、“服務(wù)費(fèi)”。

　　北京商報(bào)記者下載“樂(lè)回租”App注冊(cè)后發(fā)現(xiàn)，該平臺(tái)上方不斷滾動(dòng)用戶成功回收的消息，金額為1000-2000元不等，用戶首先要進(jìn)行舊物估價(jià)，軟件會(huì)自動(dòng)識(shí)別手機(jī)品牌。但是所謂的手機(jī)價(jià)格評(píng)估其實(shí)就是正常的申請(qǐng)現(xiàn)金貸的流程，用戶需要進(jìn)行人臉識(shí)別、實(shí)名認(rèn)證、運(yùn)營(yíng)商數(shù)據(jù)、緊急聯(lián)系人等借貸信息。

　　蘇寧金融研究院互聯(lián)網(wǎng)金融中心主任薛洪言認(rèn)為，手機(jī)回租放貸業(yè)務(wù)，通過(guò)強(qiáng)行引入租賃場(chǎng)景來(lái)規(guī)避現(xiàn)金貸新規(guī)，但在利率、期限、風(fēng)控模式、資金用途等核心要件上與現(xiàn)金貸并無(wú)二致，本質(zhì)上也無(wú)場(chǎng)景依托，屬于典型的監(jiān)管套利行為，在穿透式監(jiān)管的背景下，會(huì)被視做現(xiàn)金貸進(jìn)行監(jiān)管。

　　違規(guī)現(xiàn)金貸花樣百出

　　監(jiān)管點(diǎn)出了四類違規(guī)情況，第一類就是“手機(jī)回租違規(guī)放貸”，第二類是在貸款過(guò)程中搭售其他商品，變相抬高利率。部分平臺(tái)強(qiáng)行要求貸款客戶辦理會(huì)員卡、高價(jià)購(gòu)買商品等，變相抬高利率。如“M09信用錢包”會(huì)員卡價(jià)格199元，有效期7天，如用戶借款2000元，14天需還款2028元，名義年化率36%；如算上購(gòu)卡成本，實(shí)際年化率高達(dá)291.9%。

　　第三類是故意導(dǎo)致借款人逾期，收取高額逾期費(fèi)用。公益性互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)投訴服務(wù)平臺(tái)“21聚投訴”梳理發(fā)現(xiàn)，5月1日-15日，該機(jī)構(gòu)接到類似投訴21筆，涉及13家網(wǎng)絡(luò)借貸平合。相關(guān)平臺(tái)未自動(dòng)扣劃借款，借款人主動(dòng)將錢打給平臺(tái)還款失敗。貸款逾期后，平臺(tái)恢復(fù)正常，電話通知客戶逾期，并收取很高的逾期費(fèi)用。

　　另外，還有通過(guò)虛假購(gòu)物再轉(zhuǎn)賣發(fā)放貸款的情況。如51閃電購(gòu)等平合引入虛假購(gòu)物場(chǎng)景，用戶下單購(gòu)買商品，但無(wú)需支付貨款，直接申請(qǐng)退款或轉(zhuǎn)賣變現(xiàn)，轉(zhuǎn)賣成功后即可獲得資金；平臺(tái)賺取延遲付款費(fèi)和轉(zhuǎn)賣撮合費(fèi)用。

　　對(duì)于違規(guī)現(xiàn)金貸的共同點(diǎn)，盈燦咨詢高級(jí)研究員張葉霞介紹稱，一方面借款人承擔(dān)高昂的借款成本；另一方面，容易滋生借款人“以貸養(yǎng)貸”。 這些模式都屬于平臺(tái)的“套路貸”，都是為了變相突破36%的利率限制，僅僅是對(duì)于超額利率收取手段（商品購(gòu)置、會(huì)員費(fèi)、惡意逾期費(fèi)等）不同而已。

　　張葉霞進(jìn)一步指出，現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)普遍缺乏系統(tǒng)的風(fēng)控流程，平臺(tái)業(yè)務(wù)成本不高，但盈利空間大；同時(shí)，現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)開(kāi)展不需要借款人質(zhì)押物，借款門檻較低，相應(yīng)的市場(chǎng)需求就頗為旺盛。在暴利引誘及市場(chǎng)需求刺激下，各種現(xiàn)金貸亂象橫生。

　　借貸服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)設(shè)準(zhǔn)入門檻

　　事實(shí)上，自2017年以來(lái)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)現(xiàn)金貸的整治力度就不斷加大，繼監(jiān)管在2017年11月21日叫停網(wǎng)絡(luò)小貸牌照批設(shè)后，2017年12月1日晚間，由互金整治辦、P2P網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室聯(lián)合印發(fā)的《關(guān)于規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)的通知》中就明確劃出了行業(yè)的三大門檻，即綜合利率36%以下、牌照和場(chǎng)景依托。

　　此次互金整治辦再次下發(fā)文件要求對(duì)現(xiàn)金貸平臺(tái)加強(qiáng)監(jiān)管，是監(jiān)管層首次對(duì)“變相”現(xiàn)金貸亂象提出了明確的整治要求。麻袋研究院總監(jiān)路南認(rèn)為，監(jiān)管層總結(jié)了現(xiàn)金貸的各種變相套路，堵住了現(xiàn)金貸監(jiān)管套利空間，一場(chǎng)打擊線上套路貸的戰(zhàn)役即將開(kāi)始。

　　但從各部門出臺(tái)的各種涉及現(xiàn)金貸的監(jiān)管文件來(lái)看，雖然打擊力度很大，但最基本的現(xiàn)金貸定義，監(jiān)管始終沒(méi)有明確，而變種現(xiàn)金貸體量大、花樣多，怎樣進(jìn)行合理有效的管制也是必須面臨的問(wèn)題。路南認(rèn)為，目前缺乏縱向的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，受各自的監(jiān)管半徑限制，中央難以及時(shí)獲取有效的地方金融信息，無(wú)法對(duì)地方行為監(jiān)管及消費(fèi)者保護(hù)工作進(jìn)行有效指導(dǎo)。對(duì)于提供借貸服務(wù)的機(jī)構(gòu)，必須設(shè)置門檻，獲得相應(yīng)的許可后方能開(kāi)展業(yè)務(wù)，這樣才能從源頭管住現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)。

　　張葉霞也強(qiáng)調(diào)，對(duì)于變種開(kāi)展現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)的平臺(tái)，要給予退出、整改期，或適當(dāng)給予調(diào)整指導(dǎo)。另外，劃定現(xiàn)金貸平臺(tái)杠桿率等，控制平臺(tái)貸款規(guī)模。

　　最后，現(xiàn)金貸平臺(tái)還是要持牌經(jīng)營(yíng)。從法律層面看，北京尋真律師事務(wù)所律師王德怡表示，可以考慮建立集體訴訟制度，并且應(yīng)建立對(duì)違規(guī)經(jīng)營(yíng)者的懲罰性賠償制度，法律應(yīng)當(dāng)為弱勢(shì)借款人提供有效的民事救濟(jì)渠道，提供統(tǒng)一、便捷的行政投訴渠道。只有使違規(guī)經(jīng)營(yíng)的成本大于收益，才可能從根本上斬?cái)喔鞣N違規(guī)交易。

　　北京商報(bào)記者 崔啟斌 宋亦桐/文 宋媛媛/制表