前言：2016年12月29日，國家發(fā)改委、國家能源局印發(fā)了《電力中長期交易基本規(guī)則(暫行)》(以下簡稱“基本規(guī)則”)。應(yīng)該講基本規(guī)則的出臺對規(guī)范以開展直接交易為主的中長期交易具有重大的推動作用，基本規(guī)則詳細(xì)描述了“計(jì)劃調(diào)度+直接交易為主的中長期”交易模式操作方法及流程。頂層設(shè)計(jì)是全世界電力批發(fā)市場的通用道路，相信在基本規(guī)則的推動下，最終還是會發(fā)展到“現(xiàn)貨+中長期”市場模式的道路上來?；疽?guī)則在其有效的三年內(nèi)，將會被中國的電力市場建設(shè)史所銘記。

中發(fā)9號文件配套文件二《關(guān)于推進(jìn)電力市場建設(shè)的實(shí)施意見》明確提出，我國電力市場建設(shè)目標(biāo)是“現(xiàn)貨交易發(fā)現(xiàn)價(jià)格，中長期交易規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)”現(xiàn)貨和中長期交易相結(jié)合模式。受我國電力工業(yè)長期施行計(jì)劃機(jī)制以及電力系統(tǒng)運(yùn)行專業(yè)性較強(qiáng)等因素影響，市場主體普遍對現(xiàn)代電力市場以現(xiàn)貨為核心的概念認(rèn)識不深，并且現(xiàn)貨交易對技術(shù)水平和市場主體素質(zhì)要求較高，開展現(xiàn)貨交易需要在技術(shù)支持系統(tǒng)、電力系統(tǒng)調(diào)度運(yùn)行方式等方面做2-3年準(zhǔn)備，因此國內(nèi)目前尚無按照配套文件二開展“現(xiàn)貨+中長期”市場建設(shè)的地區(qū)，各地開展的均是“計(jì)劃調(diào)度+電力直接交易”的交易模式。雖然這種模式與配套文件二描述的電力市場有很大差距，但是能夠適應(yīng)大部分市場主體目前對電力交易的認(rèn)識水平，市場主體接受程度較高?；疽?guī)則就是基于各地目前交易的實(shí)際，從保護(hù)基層首創(chuàng)精神的角度，對交易行為進(jìn)行規(guī)范。以期市場主體認(rèn)識深化后，采用頂層設(shè)計(jì)方式開展“現(xiàn)貨+中長期”模式的市場建設(shè)?；疽?guī)則將“市場化”的交易電量和計(jì)劃性的“優(yōu)先發(fā)電”統(tǒng)籌考慮，“化雙軌為一軌，不再各說各話”，是國內(nèi)首個(gè)覆蓋全部中長期電量的交易規(guī)則。

基本規(guī)則相比目前正在執(zhí)行的交易規(guī)則，具有以下創(chuàng)新之處：

創(chuàng)新一：首次全面考慮交易品種。

基本規(guī)則出臺之前的主要市場交易規(guī)則基本上只考慮單一的交易品種，如跨省區(qū)交易、直接交易、發(fā)電權(quán)交易等的交易規(guī)則。主要是因?yàn)橹邪l(fā)9號文印發(fā)之前，少量的交易都“寄生”在計(jì)劃體制之上，看計(jì)劃體制“吃飯”，市場建設(shè)者被迫采用的“游擊戰(zhàn)法”，論證清楚一個(gè)品種就出臺一個(gè)品種的交易規(guī)則“單行本”，希望對電力的商品化有所撬動。目前各地已出臺的交易規(guī)則整體上繼承了這一編制習(xí)慣，基本圍繞直接交易和發(fā)電權(quán)交易制定。然而，無論交易品種有多少個(gè)，合同成千上萬，電力交易達(dá)成后都需要統(tǒng)一執(zhí)行。對于發(fā)電企業(yè)和用戶而言，電能計(jì)量表計(jì)上只有一個(gè)數(shù)字，依靠多個(gè)“單行本”的規(guī)定“人工”進(jìn)行“拆分”，即使“單行本”彼此之間的結(jié)算規(guī)定“不打架”，結(jié)算順序也會對市場主體利益影響較大;對于電力調(diào)度機(jī)構(gòu)來說，其無法區(qū)分哪一種合同，不管有多少“單行本”，電力調(diào)度機(jī)構(gòu)都只能執(zhí)行一個(gè)日前發(fā)電計(jì)劃，甚至包括可以“滾動”的計(jì)劃分配電量，各個(gè)“單行本”與計(jì)劃分配電量(含可再生能源發(fā)電)之間的矛盾，讓電力調(diào)度機(jī)構(gòu)“惱火”不已;對于電力交易機(jī)構(gòu)來說，多個(gè)交易品種之間“開市”的順序等“自由裁量權(quán)”對全社會購電成本影響很大，是其不能明言的“苦惱”和壓力?；疽?guī)則作為一個(gè)市場的交易“手冊”，通盤考慮了現(xiàn)存和潛在的中長期交易品種，不管過去是否參加過交易，市場主體只要手持這本“手冊”，就可以依規(guī)則參加全部交易，做到“心里有底”。電力調(diào)度機(jī)構(gòu)和電力交易機(jī)構(gòu)開展交易也有了清晰、全面的依據(jù)，最大限度切除了容易引發(fā)問題的“自由裁量權(quán)”，長舒一口氣。

創(chuàng)新二：首次全流程設(shè)計(jì)電力交易。

電能除了具有和“白菜”一樣的一般商品屬性外，還具有實(shí)時(shí)平衡(不可大規(guī)模存儲)和潮流分布按照物理規(guī)律(不以經(jīng)濟(jì)關(guān)系為轉(zhuǎn)移)的特殊屬性。廣義的電力交易包括市場主體雙邊協(xié)商(集中競價(jià))、簽訂合同(電子確認(rèn)單)、安全校核、調(diào)度執(zhí)行、計(jì)量結(jié)算、偏差處理等環(huán)節(jié)，涉及電網(wǎng)企業(yè)發(fā)展(計(jì)劃)、營銷、交易、調(diào)度等多個(gè)部門。以往的交易規(guī)則通常把重心放在了主體準(zhǔn)入和交易方式上，大篇幅的描述市場主體的準(zhǔn)入條件和邊際出清、配對撮合、掛牌等交易方式，缺乏對電力調(diào)度機(jī)構(gòu)執(zhí)行交易的規(guī)定，也缺乏交易執(zhí)行后，電力交易機(jī)構(gòu)結(jié)算行為的規(guī)定，電力交易和運(yùn)行生產(chǎn)“脫節(jié)”的感覺強(qiáng)烈，電力買賣仿佛就是最后結(jié)算上的價(jià)格高低，甚至被人直接指責(zé)為“優(yōu)惠電”。造成市場主體簽訂合同后，即使抱有強(qiáng)烈的按合同執(zhí)行的愿望，仍然感覺后邊看不清，不知道自己簽訂的合同如何得到執(zhí)行，不知道從什么機(jī)構(gòu)哪個(gè)環(huán)節(jié)能看到準(zhǔn)確的進(jìn)展，也就無法做出對未來交易的風(fēng)險(xiǎn)評估。基本規(guī)則首次對電力交易和生產(chǎn)執(zhí)行進(jìn)行了全環(huán)節(jié)描述，任何一個(gè)環(huán)節(jié)都有清晰的界定，改變了電力交易“摸不到看不著，只有一張結(jié)算單”的現(xiàn)行格局，只要執(zhí)行到位，各個(gè)環(huán)節(jié)都是清晰可再現(xiàn)的，說句玩笑話“市場主體打官司能輕松的找到該告誰”，同樣考慮全流程的交易規(guī)則使電力市場監(jiān)管也有了基本依據(jù)。

創(chuàng)新三：首次明確了優(yōu)先發(fā)電就是一種中長期交易。

到底如何看優(yōu)先發(fā)電，一直是業(yè)界爭論不休的問題。有人說優(yōu)先發(fā)電是“中國特色”，就是按照過去計(jì)劃分配和計(jì)劃調(diào)整方式開展。甚至有些地方計(jì)劃部門指出：雙軌制是改革的必然，沒有優(yōu)先發(fā)電這個(gè)“開口可調(diào)”的計(jì)劃手段，怎么能保證市場交易合同的執(zhí)行?確實(shí)，在目前實(shí)操過程中，市場交易電量優(yōu)先執(zhí)行，產(chǎn)生的所有不平衡均由調(diào)整計(jì)劃這個(gè)手段進(jìn)行調(diào)整。這引發(fā)了一種擔(dān)憂：市場化的最終目的是要由市場來配置資源和形成價(jià)格，如果市場化交易需要“寄生”在滾動可調(diào)的優(yōu)先發(fā)電基礎(chǔ)上，那么以計(jì)劃為“根”的市場“樹冠”，到底是市場起配置資源的決定性作用，還是計(jì)劃起配置資源的決定性作用?基本規(guī)則回答了這個(gè)問題，優(yōu)先發(fā)電一經(jīng)確定，即可視為一種政府授權(quán)合同，其作為中長期合同的本質(zhì)與市場交易形成的中長期合同沒有任何區(qū)別，“其全部電量交易、執(zhí)行和結(jié)算均需符合規(guī)則(基本規(guī)則)相關(guān)規(guī)定”。將優(yōu)先發(fā)電視為政府授權(quán)的中長期合同并不是我國首創(chuàng)，新加坡改革多年后，采用的是“全電量現(xiàn)貨+中長期差價(jià)合約”的市場模式，仍然存在政府授權(quán)的發(fā)電合同，只不過政府確定數(shù)額后，雙方簽訂差價(jià)合約，全部差價(jià)合約都按市場規(guī)則執(zhí)行。因此，基本規(guī)則通過將優(yōu)先發(fā)電轉(zhuǎn)化為中長期合同，實(shí)現(xiàn)了“兩軌并一軌”，避免人為“挖坑”，實(shí)現(xiàn)了目前全部中長期電量的統(tǒng)一規(guī)則。至于長期以來由計(jì)劃電量承擔(dān)的偏差調(diào)整可以通過市場方式來解決。

創(chuàng)新四：首次引入了較為公平的偏差調(diào)整方式。

在現(xiàn)貨市場(平衡機(jī)制)缺失的情況下，通過計(jì)劃調(diào)度執(zhí)行中長期合同，發(fā)、用雙方不必同步，發(fā)、用電功率可以不對應(yīng)，甚至可以發(fā)電廠正在停機(jī)檢修，而用戶仍在用電，這種做法實(shí)質(zhì)上違反了電力的客觀物理規(guī)律，在一定程度上造成了電力價(jià)格的扭曲(本文不贅述)，更麻煩的是這種“發(fā)用功率解耦”會造成發(fā)用雙方之間的合同偏差。電網(wǎng)作為唯一購買者的時(shí)代，尚要求發(fā)電機(jī)組遵循日計(jì)劃的功率曲線五分鐘內(nèi)電力電量“過零”，多買多賣格局形成后，運(yùn)行和結(jié)算相對單一購買者模式是復(fù)雜了而不是簡單了，因此這種模式下的發(fā)用功率不同步產(chǎn)生的問題更大。同時(shí)由于電力系統(tǒng)總的發(fā)用雙方功率一定在物理上是平衡的，因此，當(dāng)一個(gè)市場主體(發(fā)電或用戶)出現(xiàn)偏差(電力或電量)，會造成不可預(yù)知的其他市場主體反向偏差，屬于典型的“一人犯錯(cuò)全家陪同”。這種偏差問題，最簡單的解決方法就是開展實(shí)時(shí)(平衡)市場，要求發(fā)用雙方的功率曲線實(shí)物(或財(cái)務(wù)責(zé)任)一致，這樣既符合電力的物理屬性又能夠準(zhǔn)確發(fā)現(xiàn)電價(jià)，只是這種方式尚未被廣大市場主體接受，基本規(guī)則也未涉及。在沒有現(xiàn)貨市場的背景下，必然產(chǎn)生偏差電量，隨著交易量放大，偏差電量會越來越大，引發(fā)市場主體間的矛盾。基于上述原因，這種矛盾不是簡單的雙方合同違約，因?yàn)榈谌?合同雙方以外)也因合同某一方違約產(chǎn)生反向偏差電量，無法通過合同雙方的約定解決。在2016年的交易過程中，已經(jīng)出現(xiàn)這個(gè)問題，部分省份將按廠結(jié)算偏差改為按照電廠所屬集團(tuán)結(jié)算偏差，勉強(qiáng)在結(jié)算上縮小了偏差，但是在電廠之間制造了不公平，對于僅有一個(gè)電廠的企業(yè)，偏差電量就可能很大。針對這些現(xiàn)實(shí)問題和情況，基本規(guī)則借鑒了英國實(shí)時(shí)平衡市場解決電力偏差的方式解決偏差電量，這是一個(gè)創(chuàng)新。在月度進(jìn)行預(yù)掛牌，未通過競爭摘牌的機(jī)組只要按照月度計(jì)劃(含優(yōu)先發(fā)電)發(fā)電，偏差與之無關(guān)，當(dāng)系統(tǒng)整體出現(xiàn)偏差，由摘牌的機(jī)組提供上下調(diào)整服務(wù)(調(diào)整自身月度計(jì)劃)，解決偏差電量問題。能夠獲得上調(diào)摘牌的機(jī)組，通常都是發(fā)電成本最低，能夠獲得下調(diào)摘牌的機(jī)組，通常都是發(fā)電成本最高，這樣就在一定程度上實(shí)現(xiàn)了低碳低成本機(jī)組優(yōu)先發(fā)電的節(jié)能減排低碳調(diào)度。

創(chuàng)新五：首次在交易規(guī)則中提出了帶發(fā)用電曲線。

部分觀點(diǎn)認(rèn)為目前不帶發(fā)用電一致曲線的直接交易是電力市場的“一層樓”，只要努力的做上一段時(shí)間，之后的現(xiàn)貨就可以作為“二層樓”進(jìn)行建設(shè)。這種觀點(diǎn)很大程度上將“計(jì)劃調(diào)度+電力直接交易”的電力交易模式與配套文件二“現(xiàn)貨+中長期”模式混淆，不帶發(fā)用一致曲線的電力直接交易可以近似為計(jì)劃電量分配的一次“大改良”?，F(xiàn)貨交易確實(shí)需要一個(gè)“一層樓”，這個(gè)“一層樓”是中長期合同當(dāng)中要帶發(fā)用一致的功率曲線，不管配套文件二中的“分散式”電力市場中長期實(shí)物合同需要的實(shí)物功率曲線，還是“集中式”電力市場中長期差價(jià)合約需要的財(cái)務(wù)綁定的功率曲線，“功率曲線”是計(jì)劃電量分配制度“改革”的“門檻”標(biāo)志物。當(dāng)有了這條功率曲線，就可以計(jì)算發(fā)用雙方實(shí)時(shí)的偏差責(zé)任，通過購買平衡服務(wù)或收取再調(diào)度費(fèi)的方式，啟動現(xiàn)貨市場建設(shè)。基本規(guī)則雖然在頂層設(shè)計(jì)方面向“基層首創(chuàng)”做了最大的妥協(xié)，但是明顯傾向中長期合同應(yīng)帶有發(fā)用一致的功率曲線?；疽?guī)則條款內(nèi)容對此均作了兼容，細(xì)看會發(fā)現(xiàn)很多類似“鼓勵(lì)按峰、平、谷段電量(或按標(biāo)準(zhǔn)負(fù)荷曲線進(jìn)行集中競價(jià))”、“采用發(fā)用電調(diào)度曲線一致方式執(zhí)行合同的電力用戶，不再執(zhí)行峰谷電價(jià)，按直接交易電價(jià)結(jié)算”、“發(fā)電企業(yè)全部合同約定了交易曲線的，按合同約定曲線形成次日發(fā)電計(jì)劃”、“電力直接交易雙方發(fā)用電曲線一致的，對應(yīng)電量不分?jǐn)傉{(diào)峰輔助服務(wù)補(bǔ)償費(fèi)用”的規(guī)定。

創(chuàng)新六：首次提出多種避險(xiǎn)手段。

基本規(guī)則提出的合同轉(zhuǎn)讓交易，不僅僅包括傳統(tǒng)的發(fā)電企業(yè)間的發(fā)電權(quán)交易，還包括用戶之間的“用電權(quán)交易”，“合同轉(zhuǎn)讓交易原則上應(yīng)早于合同執(zhí)行3日前完成”，意味著只要提前三天判斷無法按照合同執(zhí)行部分電量，即可進(jìn)行轉(zhuǎn)讓避險(xiǎn)，這在我國電力交易史上屬于首次提出。基本規(guī)則還提出“發(fā)電企業(yè)之間以及電力用戶之間可以簽訂電量互保協(xié)議，一方因特殊原因無法履行合同電量時(shí)，經(jīng)電力調(diào)度機(jī)構(gòu)安全校核通過后，由另一方代發(fā)(代用)部分或全部電量”，這樣可以促進(jìn)市場主體之間合作避險(xiǎn)，也可推動售電公司作為整合用戶和發(fā)電企業(yè)的媒介，確立其通過為市場成員規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)而賺取風(fēng)險(xiǎn)收益的盈利模式?；疽?guī)則為市場主體提供了年度、月度、3日(合同轉(zhuǎn)讓)三個(gè)避險(xiǎn)的時(shí)間機(jī)會，合同轉(zhuǎn)讓、互保協(xié)議、次月分解計(jì)劃調(diào)整(交易雙方均可提出只改當(dāng)月)三種手段，總共7種主動避險(xiǎn)的機(jī)會。

此外，基本規(guī)則還明確了交易時(shí)序安排，各地交易機(jī)構(gòu)只要按圖索驥，便可系統(tǒng)的開展交易，特別體現(xiàn)了起草者在電力監(jiān)管和運(yùn)行中的經(jīng)驗(yàn)，考慮到各地的“計(jì)劃”往往滯后，甚至個(gè)別地區(qū)上半年都處在“未印發(fā)計(jì)劃、無合同交易”的狀態(tài)，基本規(guī)則明確規(guī)定“年度交易開始前仍未確定優(yōu)先發(fā)電的，可由電力調(diào)度機(jī)構(gòu)參考?xì)v史情況測算，預(yù)留足夠的優(yōu)先發(fā)電空間，確保交易正常進(jìn)行”。同時(shí)突出了雙邊交易的重要性，多次提出“如果年度(月度)雙邊交易已滿足全部年度(月度)交易需求，可不開展年度(月度)集中競價(jià)交易”，這是符合國際成功電力市場經(jīng)驗(yàn)的，集中競價(jià)這種交易方式是為了降低交易成本，但是有個(gè)前置條件，必須對標(biāo)準(zhǔn)合同進(jìn)行競價(jià)，可以理解為帶有功率曲線，對于不帶功率曲線的電量集中競價(jià)很可能對電價(jià)扭曲更加厲害，因此中長期交易不應(yīng)將集中電量競價(jià)作為主要交易方式，甚至最好不開展。

基本規(guī)則可以說最大限度的求取了頂層設(shè)計(jì)和基層創(chuàng)新的“公約數(shù)”，但是無可避免的將面臨非常大的挑戰(zhàn)：

挑戰(zhàn)一

地方已經(jīng)形成了各種帶有地方特色的直接交易規(guī)則，基本規(guī)則立足于開放的市場設(shè)計(jì)，希望通過統(tǒng)一各地交易規(guī)則的基本框架、基本原則和基本內(nèi)容，實(shí)現(xiàn)市場間的無壁壘，為下一步擴(kuò)大市場范圍做好準(zhǔn)備。本輪改革地方主導(dǎo)的聲音響亮，國家發(fā)改委、國家能源局的規(guī)范性文件能夠得到多大程度的落實(shí)，拭目以待。

挑戰(zhàn)二

學(xué)界和大部分電力企業(yè)的電力市場專家，對“現(xiàn)貨+中長期”的電力市場模式有著清醒的認(rèn)識，對于這種過渡式的“電力市場交易”能否接受，特別是一些富有“中國特色”的妥協(xié)是否會招致批評?想來，起草者頭腦是清晰的，附則中明確規(guī)定“有效期3年”，也就是三年之后預(yù)計(jì)問題暴露比較充分，現(xiàn)貨交易還是方向。

挑戰(zhàn)三

電力調(diào)度機(jī)構(gòu)能否接受。電力調(diào)度機(jī)構(gòu)目前人員少、安全生產(chǎn)壓力大，計(jì)劃調(diào)度模式下每天多目標(biāo)進(jìn)行優(yōu)化，工作繁重。雖然，基本規(guī)則能夠清晰界定各環(huán)節(jié)職責(zé)邊界，規(guī)范交易行為，減輕一部分工作量，但是偏差電量的解決方式，實(shí)質(zhì)上對調(diào)度方式有所改變，約束了電力調(diào)度機(jī)構(gòu)的自由裁量權(quán)，電力調(diào)度機(jī)構(gòu)很可能傾向于以結(jié)算方式消除偏差，這一“粗暴但簡單”的偏差解決方式。

挑戰(zhàn)四

部分地區(qū)規(guī)則的漏洞和偏頗，已經(jīng)形成了受惠的利益主體，這些利益主體也將發(fā)出大量的反對聲音。例如中長期合同要求帶有發(fā)用一致功率曲線這種正確的要求，可能會受到一些不該直接進(jìn)入批發(fā)市場的中小工業(yè)用戶抵制。甚至在部分盲目放開批發(fā)市場準(zhǔn)入的地區(qū)，可能引起批發(fā)市場和零售市場范圍的重新劃分。

挑戰(zhàn)五

月度為實(shí)物交易周期可能導(dǎo)致年度合同兌現(xiàn)率下降，年度合同的實(shí)物性減弱，避險(xiǎn)作用上升。月結(jié)月清的規(guī)定，突出了月度作為實(shí)物購買的主要周期，大于月度的交易周期，更多體現(xiàn)的是避險(xiǎn)，既然年度合同避險(xiǎn)作用上升，那么通過支付違約金方式解除全部或部分年度合同的可能性升高，這是正常的市場現(xiàn)象，地方政府和市場主體能否接受這種與計(jì)劃體制時(shí)代截然不同的合同處理方式。

挑戰(zhàn)六

雖然起草者認(rèn)為沒有現(xiàn)貨的背景下，基本規(guī)則推薦的偏差調(diào)整方式一最為公平，但是其中也有不合理之處(現(xiàn)貨交易是徹底解決此問題的唯一辦法)。調(diào)用上調(diào)機(jī)組的過程中，是皆大歡喜的，因?yàn)闄C(jī)組雖然電價(jià)較低，但是獲得了額外的利用小時(shí);但是調(diào)用下調(diào)機(jī)組的過程中，可能存在用戶的偏差考核費(fèi)用不足以支付下調(diào)費(fèi)用，需要全體發(fā)電機(jī)組分?jǐn)偛铑~的情況，盡管這種概率很小，但仍可能招致發(fā)電主體的不滿。