2016年12月29日，國家發(fā)改委、國家能源局印發(fā)《電力中長期交易基本規(guī)則(暫行)》(以下簡稱“基本規(guī)則”)，是一個覆蓋不同交易周期(多年、年、季、月、周等日以上)和省內(nèi)及跨省跨區(qū)中長期電量交易品種的市場規(guī)則。也是新一輪電改以來，國家層面出臺的第一個可執(zhí)行性較強的市場規(guī)則。

“基本規(guī)則”提出了一個比較務實且有前瞻性的市場方案，對市場交易行為進行了必要的規(guī)范，在今后幾年應能對我國電力市場建設起到積極推動作用。本文對一些關鍵的細節(jié)問題進行探討，以期引起市場設計者、監(jiān)管者與參與者的注意。

中長期交易與調(diào)度計劃

電力市場交易結果主要包括兩類：一是市場價格，二是調(diào)度計劃，其余結果都可根據(jù)結算規(guī)則計算出來。由于中長期交易的商品主要是電量，調(diào)度計劃就成為瓶頸，也是部分專家質(zhì)疑的重點。筆者認為，在需求預測的精度范圍內(nèi)，應鼓勵供需雙方盡可能早地開展交易，提前做好發(fā)用電計劃(曲線)并提交調(diào)度中心，這樣既有利于全系統(tǒng)最終調(diào)度決策方案的安排和執(zhí)行，也有利于減小電能生產(chǎn)成本與競價交易的困難。中長期交易中，關鍵問題是電量合同何時分解為電力曲線。

“基本規(guī)則”第七十條規(guī)定：“對于電力直接交易合同約定交易曲線的，其中發(fā)電企業(yè)部分合同約定了交易曲線的，電力調(diào)度機構根據(jù)系統(tǒng)運行需要，運行前安排無交易曲線合同的發(fā)電曲線，與合同約定曲線疊加形成次日發(fā)電計劃;發(fā)電企業(yè)全部合同約定了交易曲線的，按合同約定曲線形成次日發(fā)電計劃。未約定交易曲線的電力直接交易合同以及優(yōu)先發(fā)電合同和基數(shù)電量合同，由電力調(diào)度機構根據(jù)系統(tǒng)運行需要安排機組的發(fā)電計劃。”

除風、光等可再生能源和核電、徑流式水電等發(fā)電機組外，其余類型機組的功率都是可控的，所以能否形成調(diào)度計劃曲線主要取決于負荷。但本輪電力市場改革所放開的工、商業(yè)負荷都有較強的規(guī)律性，依據(jù)企業(yè)負荷特性在不同交易周期提前確定交易曲線還是具有一定的可行性。

雙邊協(xié)商與集中競價交易

雙邊協(xié)商交易給予供需雙方較大的自由度，供需雙方可以對負荷曲線進行定制然后提交調(diào)度中心執(zhí)行，但其缺點是不夠透明，受人為因素影響大，可能帶來市場力、暗箱操作等一系列公平性問題，降低市場效率。我國獨創(chuàng)的集中撮合的中長期交易能有效地避免這些問題，但需要基于“標準化產(chǎn)品”進行(否則無法在統(tǒng)一平臺競價)，無法對負荷曲線進行定制，比較粗糙的辦法是只對電量進行競價。

“基本規(guī)則”第二十二條規(guī)定：“集中競價交易指市場主體通過電力交易平臺申報電量、電價，電力交易機構考慮安全約束進行市場出清，經(jīng)電力調(diào)度機構安全校核后，確定最終的成交對象、成交電量(輔助服務)與成交價格等;鼓勵按峰、平、谷段電量(或按標準負荷曲線)進行集中競價。”

由于不同行業(yè)的用戶有不同的典型負荷曲線，按標準負荷曲線集中競價將形成一系列細分市場，影響市場的效率。這里我們可以引入分段競價的思想，將負荷粗略地分為基荷電能、腰荷電能和峰荷電能，并隨市場的推進按負荷持續(xù)時間進一步細分為多個負荷段，針對不同的負荷段電能進行集中競價交易。

集中競價的出清方式

價格是市場的靈魂。認為競價出清方式是一個無關緊要的細節(jié)問題，屬于嚴重誤解，因為出清方式也就是市場價格形成機制，事關全局。

“基本規(guī)則”第二十八條規(guī)定：“雙邊交易價格按照雙方合同約定執(zhí)行;集中競價交易按照統(tǒng)一出清價格或根據(jù)雙方申報價格確定;掛牌交易價格以掛牌價格結算。集中競價采用統(tǒng)一出清的，可以根據(jù)買方申報曲線與賣方申報曲線交叉點對應的價格確定，或者根據(jù)最后一個交易匹配對的成交價格確定;采用撮合成交的，根據(jù)各交易匹配對的申報價格形成成交價格(比如賣方報價和買方報價的平均值)。”

統(tǒng)一價格出清機制源自微觀經(jīng)濟學中的供需均衡理論，是國外現(xiàn)貨市場普遍采用的價格形成機制，對于博弈復雜的中長期電能交易，筆者認為并不適用。廣東2016年電力市場月度集中競價交易中采用了一種獨具特色的價差電費返還出清機制，經(jīng)過7次月度競價實踐，效果良好，也得到市場主體的肯定，筆者認為仍有必要進行深入研究。

中長期交易的安全校核問題

在負荷曲線不確定的情況下，中長期交易的安全校核是一個難點。

“基本規(guī)則”第六十三條規(guī)定：“電力調(diào)度機構負責各種交易的安全校核工作。直接交易、合同調(diào)整和合同電量轉讓必須通過電力調(diào)度機構安全校核。涉及跨省跨區(qū)的交易，須提交相關電力調(diào)度機構共同進行安全校核，各級電力調(diào)度機構均有為各交易機構提供電力交易(涉及本電力調(diào)度機構調(diào)度范圍的)安全校核服務的義務。安全校核的主要內(nèi)容包括但不限于：通道阻塞管理、機組輔助服務限制等內(nèi)容。”

目前國內(nèi)對月度發(fā)電計劃的安全校核已有一些研究，年度發(fā)電計劃的安全校核基本上還是空白。傳統(tǒng)的月度計劃和安全校核以既定的機組電量為邊界，考慮典型方式的電力潮流約束，不涉及發(fā)、輸電量的校核和調(diào)整。最近的研究進展是提取負荷等發(fā)用電曲線的特征時段，在保證計劃精細度的同時縮減計算規(guī)模。

值得注意的是，“基本規(guī)則”第六十七條提出了安全校核未通過時的處理辦法：“安全校核未通過時，對于雙邊協(xié)商交易，按時間優(yōu)先、等比例原則進行削減;對于集中競價交易，按價格優(yōu)先原則進行削減，價格相同時按發(fā)電側節(jié)能低碳電力調(diào)度的優(yōu)先級進行削減。對于約定電力交易曲線的，最后進行削減。基數(shù)電量受市場交易電量影響不能通過安全校核的，可以轉讓。”

合同電量偏差處理與平衡機制

電力市場與別的市場不同之處，就在于電能商品的流通必須通過電網(wǎng)，而且要滿足一系列物理約束，其中最大的約束之一是電能難以大規(guī)模存儲(不考慮少量儲能)，因此供需必須實時平衡。這決定了電網(wǎng)運行必須有一個集中統(tǒng)一機制維持全網(wǎng)的發(fā)用功率平衡與系統(tǒng)安全。由于中長期市場基本上屬于電量型商品的交易，必須另設平衡機制。

“基本規(guī)則”第七十二條規(guī)定“中長期合同執(zhí)行偏差主要通過在發(fā)電側采用預掛牌月平衡偏差方式進行處理(即優(yōu)先發(fā)電、基數(shù)電量合同優(yōu)先結算)。”

預掛牌月平衡偏差方式是指月度交易結束后，通過預掛牌方式確定次月上調(diào)機組調(diào)用排序(按照增發(fā)價格由低到高排序)和下調(diào)機組調(diào)用排序(按照補償價格由低到高排序)。當電力供不應求時優(yōu)先安排增發(fā)價格較低的機組增發(fā)電量，當電力供過于求時優(yōu)先安排補償價格較低的機組減發(fā)電量。

“基本規(guī)則”還提出了預掛牌日平衡偏差方式、等比例調(diào)整方式和滾動調(diào)整方式等其他偏差處理方式。“基本規(guī)則”提出的這些機制可以作為市場初期的平衡手段，但電力平衡的最終解決之道還是實時平衡市場與輔助服務市場的建立。

跨省跨區(qū)交易與合同電量轉讓交易

“基本規(guī)則”第二十條對跨省跨區(qū)交易與合同電量轉讓交易進行了規(guī)定。“跨省跨區(qū)交易可以在區(qū)域交易平臺開展，也可以在相關省交易平臺開展;點對網(wǎng)專線輸電的發(fā)電機組(含網(wǎng)對網(wǎng)專線輸電但明確配套發(fā)電機組的情況)視同為受電地區(qū)發(fā)電企業(yè)，不屬于跨省跨區(qū)交易，納入受電地區(qū)電力電量平衡，并按受電地區(qū)要求參與市場。”

1988年10月國務院頒發(fā)的《電力工業(yè)管理體制改革方案》提出“政企分開、省為實體、聯(lián)合電網(wǎng)、統(tǒng)一調(diào)度、集資辦電”的管理體制，形成當前我國電力工業(yè)省為實體的格局，并形成一定程度的省間壁壘?？缡】鐓^(qū)交易對于打破省間壁壘、擴大電力資源優(yōu)化配置的范圍有積極意義。

“合同電量轉讓交易主要包括優(yōu)先發(fā)電合同、基數(shù)電量合同、直接交易合同、跨省跨區(qū)交易合同等轉讓交易。發(fā)電企業(yè)之間以及電力用戶之間可以簽訂電量互保協(xié)議，一方因特殊原因無法履行合同電量時，經(jīng)電力調(diào)度機構安全校核通過后，由另一方代發(fā)(代用)部分或全部電量，在事后補充轉讓交易合同，并報電力交易機構。”

合同電量轉讓交易為市場主體提供了規(guī)避風險的手段，也將形成二級市場，可能帶來新的問題，監(jiān)管機構應警惕虛假電量合同轉讓等違規(guī)操作。

對于計劃電量與市場電量的關系、偏差電量考核等老生常談問題，此處不再贅述。本文筆者認為，面對我國電力工業(yè)的實情，從中長期交易著手進行電力市場建設是一條可行途徑。由易到難，循序前進，在市場交易的實踐中培養(yǎng)市場意識，培育市場主體，完善技術支持系統(tǒng)及信用體系，逐漸過度到電能中長期交易和現(xiàn)貨交易相結合的完善市場模式。

需要強調(diào)的是，電能中長期交易的作用不僅僅是管理金融(或財務)風險，更重要的是根據(jù)市場預測提前做好發(fā)用電計劃，以及火電廠的燃料計劃和水電廠的水庫運行計劃等。在一個穩(wěn)定健康的電力市場中，物理執(zhí)行的電能中長期交易合同是必不可少的環(huán)節(jié)。由于在我國火電廠燃料計劃都是按年度、季度和月度安排的，月度電能交易是我國電力市場一個不可缺少的交易環(huán)節(jié)?？偠灾?，中長期交易不僅僅是初級電力市場的交易品種。