中創(chuàng)網訊 7月31日，金隅集團與冀東水泥同時發(fā)布出資組建合資公司重大資產重組實施完成公告，標志著金隅冀東首批資產重組圓滿收官。本次重組自2017年11月21日冀東水泥股票停牌至2018年7月26日相關資產、股權完全過戶至合資公司僅歷時8個月，得到了監(jiān)管機構及資本市場的高度肯定和認可。

　　順勢而為 效應顯著

　　金隅冀東戰(zhàn)略重組是金隅集團和冀東水泥順應京津冀協(xié)同發(fā)展和供給側結構性改革的政策導向，在產能過剩實體經濟領域打造的一個典型成功案例，是我國水泥行業(yè)通過市場化方式實現的規(guī)模最大的一次戰(zhàn)略并購重組。

　　戰(zhàn)略重組于2016年4月啟動，股權重組于當年10月份實施完畢，金隅集團成為冀東發(fā)展集團的控股股東。股權重組完成后，金隅集團一躍成為全國第三大水泥企業(yè)。隨著產能集中度的提高和市場秩序的改善，金隅、冀東水泥業(yè)務經營效益持續(xù)向好。2017年作為金隅冀東股權重組后的首個完整運營年度，金隅集團水泥板塊在水泥及熟料銷量下降的情況下，營業(yè)收入和利潤均大幅增長。2018年上半年，根據金隅集團和冀東水泥發(fā)布的半年度業(yè)績預告，金隅集團預計實現歸屬于上市公司股東的凈利潤24-26億元之間，同比增加 30%-41%;同期，冀東水泥盈利4.8-5.3億元，與上年同期(虧損1.1億元)相比，不僅實現扭虧，且盈利能力大幅提升，重組效應持續(xù)放大。

　　受阻停滯 創(chuàng)新重啟

　　因金隅集團和冀東水泥均以水泥業(yè)務為主業(yè)，為解決股權重組完成后雙方存在的不可避免的同業(yè)競爭問題，金隅集團和冀東水泥需進行資產重組。

　　根據原方案，冀東水泥發(fā)行股份購買金隅集團的水泥及相關資產和業(yè)務，同時募集配套資金。因市場環(huán)境和監(jiān)管導向發(fā)生變化，資產重組一度受阻、停滯。面對這一僵局，在北京市及市國資委等領導的大力支持下，公司主要領導親自出面與監(jiān)管機構進行溝通，項目團隊密切關注監(jiān)管動態(tài)，深入研究政策變化，保持與監(jiān)管機構密切溝通交流，最終創(chuàng)造性地將方案調整為冀東水泥以唐山冀東水泥股份有限公司唐山分公司等 2 家分公司的資產及所持有的冀東水泥灤縣有限責任公司等20家公司的股權出資，金隅集團以所持有的北京金隅水泥經貿有限公司等10家公司的股權出資組建合資公司，冀東水泥擁有合資公司控股權;金隅集團將其持有的剩余水泥公司股權除所有權、收益權之外的權利全部委托冀東水泥管理，并承諾自本次重組完成之日起的三年內，將托管企業(yè)以出資、出售或其他法律法規(guī)許可的方式注入合資公司或冀東水泥。至此，停滯近一年之久的資產重組終于重新啟動。

　　高效推進 完美收官

　　因調整后的重組方案對冀東水泥構成重大資產重組、對金隅集團注入冀東水泥10家標的企業(yè)構成重組上市，冀東水泥股票于2017年11月21日開市起停牌;與此同時，法律及業(yè)務盡職調查、審計及評估、其他股東放棄優(yōu)先購買權、反壟斷審查等各項工作立即全面啟動。2017年12月11日形成審計報告初稿，2017年12月14日形成評估報告初稿，2017年12月28日冀東水泥和金隅集團同時召開“一董”，2018年2月7日兩家上市公司同時召開“二董”，2018年2月26日評估結果獲得北京市國資委核準，2018年2月28日冀東水泥股東大會批準重組事宜，2018年3月28日金隅集團分拆上市獲香港聯交所豁免，2018年3月29日重組獲金隅集團股東大會批準，2018年3月30日中國證監(jiān)會正式受理重組申請，2018年4月27日獲得中國證監(jiān)會并購重組委無條件通過，2018年5月4日通過反壟斷審查，2018年5月31日冀東水泥收到中國證監(jiān)會關于資產重組的正式批復。2018年6月1日合資公司設立并取得營業(yè)執(zhí)照，2018年6月21日冀東水泥唐山分公司與營銷分公司以變更名稱的方式實現隸屬關系的變更率先完成重組方案中的資產交割，2018年7月26日金隅集團和冀東水泥注入合資公司的30家水泥企業(yè)股權全部過戶并完成相關工商變更手續(xù)，直至2018年7月31日，金隅集團和冀東水泥同時披露重組實施完成公告及重組實施情況報告書，首批資產重組圓滿完成。

　　項目實施階段，項目組在收到證監(jiān)會核準文件第二天就完成了合資公司設立登記工作;深入研究典型案例、積極與合資公司注冊地工商部門溝通，短時間內創(chuàng)造性地以變更分公司名稱的方式實現隸屬關系的變更;指導紅樹林環(huán)保公司“一步完成”由中外合資企業(yè)至內資企業(yè)以及多方股東變化的登記變更，實現中外股東的平穩(wěn)交接。面對子公司數量多、分布區(qū)域廣、小股東較多、各地工商部門要求不一等問題，項目組安排專人，積極與當地工商部門溝通，出具法律文件、及時分享相關子公司順利過戶經驗，同時金隅、冀東相關企業(yè)通力配合，最終重組于核準文件下發(fā)之日起僅兩個月即實施完成。

　　為徹底解決金隅集團與冀東水泥同業(yè)競爭問題，首批資產重組完成后，金隅集團剩余14家水泥企業(yè)注入冀東水泥或合資公司的工作將啟動，二批資產重組完成后，冀東水泥將成為金隅集團唯一的水泥業(yè)務平臺。